2023年网络零售电商行业分析报告.doc

2023年网络零售电商行业分析报告 2023年5月 目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u 一、电商崛起，将深刻改变传统零售行业 4 1、网络购物发展迅猛，社销零售总额占比将超5% 4 2、网购人群逐渐成长，将成为消费主流 7 二、低价为电商崛起及争议之源 9 1、网络零售业态靠低价推动零售业演进变革 9 2、国内电商依赖于明显价格优势快速崛起 11 三、优秀的电商公司在价格战中成长 12 1、多原因推动电商价格战越演越烈 13 2、价格战推动电商格局逐渐向寡头化发展 17 四、网络零售：更快的扩张、更低的运营成本、更高的运营效率 20 1、更快的扩张：规模是电商持续低价策略的基础 21 2、更低的运营成本：借助范围经济压缩运营成本 27 3、更高的运营效率：电商提高供应链效率更加有效 30 五、未来国内电商将走向差异化竞争 34 1、市场格局稳定后电商将寻求差异化竞争 34 2、供应链、物流、信息系统决定电商核心竞争力 37 网络零售作为一种新兴的零售业态，相对于传统零售，在商品价格、品类丰富度、购物便利程度等方面具有更多的优势，网络零售正在深刻改变着零售行业的运营特征和盈利模式。 在零售行业，一种新型业态挑战传统业态，最有效的突破口就是低渠道成本带来的低终端价格。现代零售业的演进，实际上就是一个不断获得低价的历史。根据零售轮转理论,成本领先战略往往是新兴零售业态企业后来居上的有力武器, 这一战略的实施涵盖了商品购、存、销流转过程所有环节上的成本和费用控制。我们认为国内电商的崛起，很大程度上就是依赖于其价格优势。 电商价格战最重要的原因就是以价格战拖垮竞争对手，换取市场份额，以亏损赢得未来的市场地位；其次，电商价格战带有明显的互联网营销推广的特点，价格战促销拉动电商公司的流量和销售额，也带来消费者习惯的线上转移。另外，电商公司背后的的融资能力、资本支持也是价格战的重要原因。某种程度上，价格战是一个很好的行业洗牌工具，预计未来电商格局会由现在的集中化逐渐向寡头化发展，明后年电商行业或将结束跑马圈地阶段，竞争格局将趋于明朗化。 深入剖析网络零售业态，我们认为，电商企业的崛起依靠的绝不仅仅是低价或者价格战，而是更快的扩张、更新的模式、更低的运营成本和更高的运营效率。首先，电商更快的扩张包括两个方面：销售规模的增长更快、品类扩张更快。品类扩张带来的范围经济和销售增长带来的规模经济，一方面有利于企业在整个产业链中产生“聚合效应”，吸引各种资源向自己靠拢，包括供应商资源（较低的采购价格）、短期内的资本注入和长期内的渠道影响力等；另一方面通过边际成本递减不断压低平均运营成本，从而保证既定的利润水平。其次，电商的成本结构和依靠信息技术实现的更高效的供应链管理决定了其运营成本随着行业发展的不断成熟将有更大的下降空间。相对于传统零售来说，这些才是网络零售行业的本质！ 未来整个B2C 生态链将更加网状化紧密化，并由价格竞争向价值竞争转变。未来中国电商行业的竞争必然会逐步过渡为差异化竞争——商品层面的差异化、客群层面的差异化和服务层面的差异化。对于电商来说，供应链、物流和信息系统等后台系统的建设是保证商品品类、保持商品低价、提高客户体验的关键因素。 一、电商崛起，将深刻改变传统零售行业 1、网络购物发展迅猛，社销零售总额占比将超5% 网络购物作为一种新兴的零售业态，近年来市场规模持续扩大，无论是购物金额还是用户规模都有了长足的发展，即使在金融危机时期，网络零售市场也显示了巨大的发展优势和市场潜力。网络零售突破了传统零售在品类选择、价格比较、物流配送等方面的限制，正在深刻改变着传统零售的行业特征和盈利模式。 统计数据显示，2020 年中国网购零售规模达到7700 多亿元，占社会消费品零售总额的比重较2019 年提升1.29 个百分点至4.27%，2021 年预计这一比重将突破5%。2020 年网络零售同比增长率为67.8%，较前几年有所放缓同比增长率，但仍然显著高于同期的社会消费品零售总额增长率17.3%。鉴于互联网渗透率不断上升且网络购物的意愿增强，预计中国电子商务在零售总额中的占比将在2015 年赶上当前发达国家约 7%的普遍水平，到 2021 年将升至 9%左右。假设中国名义零售总额的年均复合增长率为 10%， 预计电子商务的市场规模将在 2015 年达到 3,000 亿美元左右，到2021 年达6,400 亿美元左右。 国内网络购物者的增多将推动网络零售行业的快速增长。中国网络购物者占总人口的 8%，而美国为 50%，韩国为 58% 我们估计 2018 年中国网民占到总人口的 29%，而美国和韩国分别为 74%和77%。2