税务筹划视角下的公司股权架构设计.docxVIP

税务筹划视角下的公司股权架构设计 文：韩昱 作者单位：北京市求实律师事务所 每一家企业的设立都必然涉及股权结构，合理的股权结构设计不 仅能让企业高效运转，还能节省一定的成本。比如现在十分火爆的网 红经济，网红明星们往往以合伙企业或者个人独资企业的形式来成立 工作室，而不采用公司的主体形式。本文就从税务筹划的角度来探讨 这个问题。 我们先来了解一下不同企业类型的所得税税负构成: 企业类型 税收类型 具体比例 公司 企业所得税 个人分红收益所得税 企业所得税25% 个人分红所得税20% 合伙企业 个人所得税 投资所得税20% 生产经营所得5%-35% 个人独资企业 个人所得税 生产经营所得税5%-35% 特定情形下核定征收 企业具有营利性质，一方面需要承担一定的社会责任，另一方面 也追逐尽可能多的盈利收益，合理的减轻税负能够有效的提高企业收 益。根据上表可以看出，从公司盈利到个人股东从公司获取收益的过 程中，需要共计被扣缴25%+（1-25%）*20%=40%的所得税；而合伙企 业免收企业所得税，针对经营所得部分只需缴纳个人所得税，税率最 低为5%，最高为35%。在某些有税收优惠政策的地方省市或地区，设 立个人独资企业并满足小规模纳税人标准时，还可以申请采用核定征 收方式纳税。采用核定征收方式时，经营所得税负的计算公式为：营 业收入*个人所得税（经营所得）累进税御核定征收率。以现代服务 业为例，税务局规定的核定征收率一般为10%左右，因此，对于采取 核定征收方式的现代服务业企业，个人所得税综合税率仅为 0.5%-3.5%。这也就是大多网红工作室采用个人独资企业的形式进行 工商注册的原因。核定征收情形下的个人独资企业，相对于成立公司 而言，大大减少了税收负担。 既然合伙企业税负明显轻于公司，那为什么还要成立公司呢？众 所周知，合伙企业的合伙人对于合伙企业的债务一般需要承担无限连 带责任;另外，合伙企业的业务开展范围也存在诸多限制。在本文中， 我们主要从税负的角度来讨论这个问题的深层原因。 前文提到，个人股东从公司获得收益的过程中总计要扣缴40%的 所得税，但是如果选择将这部分收益暂时不分红，还是留存在公司， 则税负结果就完全不同了。根据《中华人民共和国企业所得税法》第 二十六条第二项规定：“符合条件的居民企业之间的股息、红利等权 益性投资收益，属于免税收入。”这一项规定主要解决的是企业被重 复征税的问题。举例来说，个人甲设立A公司，A公司对外投资B公 司，在年度结算时，B公司向其股东A公司进行分红，A公司获得的 分红收入是免税收入，原因在于此部分分红在计算B公司经营收益时 已经被扣缴了25%的企业所得税。只有在A公司最终向甲分红时，才 需要扣缴20%的分红个人所得税，这也就意味着，只要A公司不向甲 进行分红，这部分收益无论多少，都只承担25%的企业所得税，而甲 是可以将A公司作为一个“资金池”，暂时将分红留在A公司的。 甲一A公司一B公司 那为什么个人甲会愿意将分红所得留在A公司中呢？原因在于， 根据《中华人民共和国企业所得税暂行条例》第11条的规定：“纳 税人发生年度亏损的，可以用下一纳税年度的所得弥补；下一纳税年 度的所得不足弥补的，可以逐年延续弥补，但是延续弥补期最长不得 超过五年。”也就是说如果公司因扩大规模、经营不善等原因存在亏 损，以后相应纳税年度的盈利可以用来弥补亏损；另一方面，在股东 同意的情况下，企业的盈利也可以暂不进行分红，可以利用盈余公积 金进一步扩大公司规模。上述这两种情况时，都没有向个人股东进行 分红，当然也就不存在20%的个人分红所得税问题。相对于合伙企业 无论盈利是否分配，只要有盈利便要缴纳所得税来说，公司税收的这 一特点是十分具有优势的。 实践中，很多公司的实际控制人对于实际开展业务的B公司除了 直接持股外，还会通过设立A公司或A合伙企业这样的中间平台对B 公司进行持股。这种设置的原因是什么呢？对这个中间平台的主体形 式，又该如何进行选择呢？ J实控人甲（GP） 其他员工 J 实控人甲（GP） 其他员工（LP） 实控人甲 A合伙企业（员工持股平台） 8业务公司 般而言，许多创业公司的实际控制人为了激励高管和员工，会 设立员工持股平台，让员工享受企业经营的红利，但不愿意自己的控 制权被摊薄，于是便设立合伙企业性质的持股平台，以实现此种目的。 通过在税收洼地设立合伙企业，老板作为GP （普通合伙人）享有决 策经营权，员工作为LP（有限合伙人）仅享有分红权利，既避免了 自己的控制权受到影响，又激发了员工努力工作的动力，还在一定程 度上合理避免了承担45%的税负。另外，设立员工持股平台，还可以 在公司发展规模壮大时，突破有限责任公司50人的股东人数限制， 如果员工出现离职退股或新入股时，也只需进行持股平台层面