2023Q2电子行业持仓分析：基金持仓报告，消费电子持仓继提升，半导体维持高位.pdfVIP

◆核心观点 ◆2023Q2末电子板块基金持仓市值明显提升。截至2023Q2末，公募基金的资产净值为27.70万亿元，环比+3.75%。其 中，申万一级电子行业重仓市值达3164.94亿元，环比+12.07%；占基金股票投资市值比为8.77%，环比降低- 0.59pct。2023Q2末申万一级行业中，基金重仓市值占比最高的前三名的行业为电力设备、食品饮料、医药生物， 占比分别为13.31%、12.90%、11.08%；基金重仓市值占比环比提升幅度前三名的行业为通信、电子、汽车，占比 分别3.63%/10.31%/3.93%，环比分别提升1.69/1.45/0.69pct。 ◆电子板块持仓结构小幅调整，消费电子持仓明显提升。2023Q2末，在申万二级行业中半导体在电子板块基金重仓 市值中占比为67.00%，环比-0.91pct；光学光电子在电子板块基金重仓市值中占比为4.30%，环比-2.75pct；电 子化学品在电子板块基金重仓市值中占比为2.81%，环比-0.08pct；其他电子在电子板块基金重仓市值中占比为 0.54%，环比+0.09pct；消费电子在电子板块基金重仓市值中占比为18.54%，环比+5.67pct；元件在电子板块 基金重仓市值中占比为6.81%，环比-2.02pct。受AI/消费复苏等主题提振，消费电子板块持仓提升明显。 2023Q2末电子行业前十大重仓股中，中芯国际、中微公司分别位列前两名，持股总市值分别为244.83亿元和 240.63亿元。 ◆ 风险提示：宏观经济波动风险。中美经贸摩擦等外部环境风险。新市场及新产品市场开拓不及预期的风险。汇 率波动加大的风险。 数据来源：IFinD，长城证券产业金融研究院 1.1 电子板块基金持仓市值占比提升幅度行业排名第二 表：2023Q2末申万一级行业基金重仓市值占比 债券、现金市值占比提升，股票有所下降。2023Q2 行业 2023Q2 2023Q1 环比变动 末基金资产配置中，债券市值占比最高，为50.79%，同 通信 3.63% 1.94% 1.69pct 比+2.08pct；股票占比20.09%，同比-2.53pct；现金占 电子 10.31% 8.86% 1.45pct 比17.38%，同比+1.51pct 汽车 3.93% 3.24% 0.69pct 电子板块基金持仓市值占比有所提升，提升幅度排 家用电器 2.35% 1.77% 0.58pct 机械设备 2.98% 2.51% 0.47pct 名第二。2023Q2末申万一级行业中，基金重仓市值占比 公用事业 1.70% 1.33% 0.37pct 最高的前三名的行业为电力设备、食品饮料、医药生 国防军工 3.31% 3.01% 0.3pct 物