转债对发行人财务的影响会计处理及市场四大聚焦点.pdfVIP

证券研究报告 内容目录 几种主要融资方式对发行人财务报表的影响5 股权融资对财报的影响5 债权融资对财报的影响5 可转债融资对财报的影响6 转债特有操作对发行人财务报表的影响8 转债转股时的会计处理9 转债条款的会计处理之强赎10 转债条款的会计处理之回售11 转债条款的会计处理之下修12 转债到期时的会计处理12 实务处理中仍需明确的几个事项 13 转债强赎时以何权重分配价款？13 下修时是否在条款修订当日确认损失？15 投资者可能更加关心的话题 16 关注点1：转债发行怎样影响公司的主要融资指标？ 16 关注点2：转债付息是否对公司造成财务压力？ 17 关注点3：转债转股对每股收益的稀释程度如何？ 19 关注点4：转债发行人后续融资时再次选择转债的概率提升，原因何在？ 20 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 2 证券研究报告 图表目录 图1：A公司股权融资时的会计处理5 图2：B公司发行债券融资时的会计处理6 图3：B公司第一年支付利息的会计处理6 图4：C公司发行转债融资时的会计处理7 图5：C公司转债第一期末付息时的会计处理7 图6：C公司转债每期计息情况表 （假设转债存量规模始终不变）8 图7：2018年以来退市转债的退出方式统计8 图8：C公司转债第二期初转股部分的会计处理9 图9：C公司转债第二期末付息部分的会计处理9 图10：赎回公告日前日余额/发行总额比例的分布 10 图11：赎回公告后日15天余额/发行总额比例的分布 10 图12：C公司转债第二期初强赎的转股部分会计处理11 图13：C公司转债第二期初强赎的赎回部分会计处理11 图14：C公司转债下修时的会计处理12 图15：C公司转债到期时的会计处理13 图16：升21转债发行时负债成分和权益成分的分配 14 图17：升21转债发行和转股的会计分录 14 图18：亚泰转债发行时的会计处理 15 图19：亚泰转债下修时的会计处理 16 图20：2018年以来各融资方式平均发行费率17 图21：2022下半年以来发行转债票面利率 （%）的数量分布18 图22：2022年转债发行人的利息资本化分布19 图23：2018年后退市转债总股本稀释率分布19 图24：2018年后退市转债对流通股稀释率分布19 图25：西洋转债2009年每股收益相关指标20 图26：所有上市公司vs.发行过转债的公司面临再融资选择时的转债次数占比21 图27：2023年进行定增公司的历时情况22 图28：转股价调整日转债转股价值变动与溢价率变动关系24 图29：中矿转债价格变动走势25 图30：中矿转债转股溢价率变动走势25 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 3 证券研究报告 表1：部分转债2022年转债摊销溢折价情况18 表2：部分发行多期转债公司的转债发行时长统计21 表3：股份登记日前后EPS的摊薄变化22 表4：定增发行各流程对股价变动情况统计23 表5：2023年以来进行定增并有存续转债公司的增发价格vs.定增前转股价24 表6：后期转债发行对前期转债价格的影响25 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 4 证券研究报告 在之前的报告 《上市公司融资渠道梳理及再融资市场展望》中我