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中国农村金融改革的经济学分析 一、 农业和农村金融的内涵和特点 1. 农村金融改革范畴 目前，中国对农业和农村金融没有严格的定义。刘鸿儒在《简明金融词典》 (1996) 中对农村金融作如下定义:农村金融是指农村货币流通和信用活动的总称, 它主要包括吸收农村存款、发放农村贷款、办理农村现金收支和转帐结算及发展农村信用社等活动。周小川认为, 我国农村金融改革可分为广义和狭义两个范畴:广义农村金融改革包括农村政策性金融、商业性金融、国家对资金流动的引导、农村融资媒介的创新和发展、如何为农村金融组织安排连续的正向激励机制使农村金融组织不断向上、农村金融机构的退出机制及订单农业、农产品期货市场、农业保障的发展等问题。狭义的农村金融改革指当前所进行的农村信用社改革。张杰认为, 我国农村金融分为“吃饭金融”和“投资金融”。其中“吃饭金融”是指消费性借贷行为, 这种借贷行为的需求弹性极小, 它实际上履行财政的职责, 要求国家提供大量低利率资金维护农村地区的生产和再生产。而“投资金融”是指投资性借贷行为, 这种借贷行为的弹性较大, 且是农村经济发展的基础。它是市场经济发展的产物, 是经济增长的前提, 是金融安排的支持对象, 这种金融安排关系到农村的资本形成。 2. 农村金融机构缺失 冉光和、向兴中认为, 中国农村金融的基本特征是: (1) 农村金融机构的多样性, 包括金融机构在所有制形式的多样性及金融机构规模上的大、中、小多样性等; (2) 农村金融市场发育渐进性; (3) 农村金融企业经营高风险性, 发展的初期, 农村金融机构还未成为真正的金融企业, 不仅要承受计划经济体制风险、市场经济体制风险, 更重要的还承受计划经济体制和市场经济体制摩擦的风险; (4) 农村货币政策的紧缩性。农村资金不足、投资需求过旺将是长期现象, 紧缩性货币政策不是短期的权宜之计, 而是农村经济紧运行环境对货币政策的内在要求。周天芸认为, 由于非正式金融在农村金融市场上与正式金融并存, 所以我国农村金融市场表现出明显的二元金融结构 (即官方金融与民间金融并存) 。我国农村二元金融结构具有以下运行特征:农村资金净流量呈现“内循环、外输出”的特征;农村金融市场形态低级, 市场分割程度高;农村金融市场缺乏竞争主体和竞争机制;非正式金融在农村地区的经营具有相对优势;非正式贷款合同通常没有法律约束力, 利率水平高, 风险溢价大等。 二、 现在，中国农村金融的发展和存在的问题 1. 乡镇贷款占比较大的金融资 周脉伏、徐进前认为, 关于农户贷款难的原因, 现有的研究主要集中于现有金融机构和农户两个方面进行分析, 主要有以下几个方面:一是国有商业银行在农村的机构被撤并;二是农村信用社难以担当主力军的角色;三是农户缺乏抵押品;四是农户贷款成本高。宋宏谋认为, 乡镇企业贷款难首先表现为从农村正规金融机构间接融资难, 乡镇企业贷款占全国贷款发放总额的比重一直呈下降趋势。由于宏观经济和国际国内市场环境的变化及国家有关政策的调整, 乡镇企业从其它渠道获得资金存在许多困难:一是为防范和化解金融风险, 国家关闭了农村合作基金会及未经金融监管部门批准的地方性股票等场外交易市场;二是乡镇企业在资本市场上融资难的问题仍相当突出;三是乡镇企业吸纳劳动力的能力下降, 很难再通过劳动力带资入厂等方式进行融资;四是因近年来农民现金收入增长缓慢, 乡镇企业很难通过产权改革吸收农民入股;五是乡镇企业吸引外商和港澳台投资的能力下降;六是国家和地方政府调整与乡镇企业有关的某些政策, 进一步加剧了乡镇企业的资金困难程度。 2. 民间借贷存在与发展的必然性 赵泉民认为, 游离于官方监管之外的民间借贷, 实质上是一种处于国家货币政策调控和规范金融市场之外的由民间自发推出的进行中、短期投资或投机的个人金融行为。作为一种借贷资本, 民间借贷的存在与发展有其客观性和必然性。因为: (1) 市场需求是民间借贷发生、发展的内在基础, 民间借贷的发展实际上是市场需求和农村经济货币化程度提高的产物。 (2) 金融抑制特征下农村正规金融体系活力的缺乏和实力不足, 为民间借贷提供了机会与空间。 (3) 独特的交易、契机机制和信息对称是民间借贷发展的内在优势。 (4) 趋利性是民间借贷发展的重要原因。 3. 农村资金外流渠道 郑秀峰认为, 农村资金流出主要通过以下几个渠道:一是税收流出;二是农村部分不合理收费和社会负担, 包括上缴国家有关部门的负担和行政事业收费、罚款、集资摊派等, 加重了农村资金的流出;三是工农产品价格剪刀差是农村资金长期外流的一个渠道;四是农村信用社是农村资金外流的一个重要渠道;五是邮政储蓄渠道和其它金融机构。宋宏谋从农民、农村、县域三个层面研究分析了农村资金净流出问题:在农民层面, 我国农民在1979-2000年通过农村