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一、 财务分析的基本方法
1、比较分析法：绝对数=分析项目金额-分析基准金额
准金额
2、比率分析法：变动百分比=（分析项目金额-分析基准金额）/分析基
3、因素分析法：构成比率分析=某项指标值/总体值*100%基准指标：p0=a0*b0*c0
实际指标：pn=an*bn*cn
4、趋势分析法：
定比动态比率=分析期数额/固定基期数额*100%环比动态比率=分析期数额/前期数额*100%
二、 偿债能力分析
（一）短期偿债能力的比率分析
1、营运资本=流动资产-流动负债
2、速动资产=流动资产-存货
3、流动比率=流动资产/流动负债
=（营运资本+流动负债）/流动负债
=1+营运资本/流动负债
4、速动比率=速动资产/流动负债
5、现金比率=（现金+短期有价证券）/流动负债*100%
（二）长期偿债能力的比率分析
1、资产负债率（负债比率）=负债总额/资产总额*100%
2、股权比率=所有者权益总额/资产总额*100%
3、资产负债率+股权比率=1
4、产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%
=资产负债率/股权比率
=（资产总额-所有者权益总额）/所有者权益总额
=1/股权比率-1
5、权益乘数=资产总额/所有者权益总额
=（负债总额+所有者权益总额）/所有者权益总额
=1/股权比率
=1+产权比率
6、有形净值债务比率=负债总额（/所有者权益总额-无形资产）*100%
=负债总额/有形净值总额*100%
7、有形资产债务比率=负债总额/（资产总额-无形资产）*100%
8、利息保障倍数（已获利息倍数）=息税前利润/利息费用
=（利润总额+利息费用）/利息费用
=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用
9、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量/现金利息支出
=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出
三、营运能力分析
1、应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额
其中：赊销收入净额=赊销收入-赊销退回-赊销折让-赊销折扣应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2
应收账款周转天数（应收账款平均收现期）
=360/应收账款周转率
2、存货周转率=主营业务成本/存货平均余额
其中：存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2存货周转天数=360/存货周转率
3、应付装款周转率=赊购净额/应付账款平均余额其中：赊购净额=本期存货增加净额
=销货成本+期末存货-期初存货
4、营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数
=应收账款周转天素+存货周转天数-应付账款周转天数5、营运资本周转率=销售净额/平均营运资本
6、流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额
其中：流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）/2流动资产周转天数=360/流动资产周转率
7、 固定资产周转率＝主营业务收入/固定资产平均余额
其中：固定资产平均余额=（期初固定资产+期末固定资产）/2固定资产周转天数=360/固定资产周转率
8、 总资产周转率＝主营业务收入/平均资产余额
其中：平均资产余额=（期初资产总额+期末资产总额）/2总资产周转天数=360/总资产周转率
四、 盈利能力分析
（一）与投资有关的盈利能力分析
1、 总资产利润率（又称总资产收益率）＝净利润/总资产平均额*100%
=（净利润+所得税）/总资产平均额*100%
=（净利润+利息）/总资产平均额*100%
=（净利润+利息+所得税）/总资产平均额*100%
=净利润/销
售收入*销售收入/总资产平均额率*总资产周转率
=销售净利
2、 全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产*100%加权平均净资产收益率=净利润/净资产平均额*100%净资产收益率=总资产收益率*平均资产/平均净资产
=总资产收益率*权益乘数
3、 长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金*100%
平均长期资金=（期初长期负债+期初股东权益+期末长期负债+期末股东权益）/2
4、资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益/期初所有者权益
*100%
5、 资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量/资产平均总额*100%
6、 流动资产收益率=净利润/流动资产平均额
7、 固定资产收益率=净利润/固定资产平均额
（二）与销售有关的盈利能力分析
1、销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）/销售收入净额*100%
2、销售净利率=净利润/销售收入*100%
（三）与股本有关的盈利能力分析
1、基本每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数
2、稀释每股收益=净利润/（发行在外普通股的加权平均数+潜在普通股加权平均数）
3、每股现金流量=经营活动现金净利量/发行在外的普通股平均股数
4、每股股利=现金股利总额
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