2023 年度中国股权投资市场最新变化解读.pptx

研究创造Researchcreatesvalue坚守与适变——2023年中国股权投资市场最新变化解读清科集团倪正东189****7255189****7255189****7255189****7255189****7255189****7255189**189**

17,888.7222,085.1921,582.5513,521.5312,111.4914,228.709,076.795,070.9420132014201820192022 2023Q1-Q32015 2016 2017基金募集金额（人民币亿元)2020 2021投资金额（人民币亿元）中国股权投资市场已成长至万亿规模体量，但2021年以来新增募资和投资规模明显下滑2022年以来，我国股权投资市场逐渐迈入调整发展阶段，募资和投资规模呈现出不同程度的下降趋势。2023年前三季度，我国新募集基金规模超13,500亿元，投资金额超5,000亿元，分别同比下降了20.2%、31.8%。2013-2023年前三季度中国股权投资市场募资和投资整体情况189****7255page2189****7255189****7255189****7255189****7255189****7255189**189**

国资和产业资本是人民币基金的最主要出资方，支持国家战略和产业发展近年来，政府机构政府出资平台政府引导基金、产业资本成为我国股权投资市场人民币基金的最主要出资方，为具有融资需求的中小企业提供资金支持的同时，也积极引导社会资本支持战略性新兴产业发展。2012-2023年前三季度中基协备案股权投资基金LP类型变化（按认缴出资金额）100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%其他捐赠基金私募基金管理人市场化母基金金融机构（含险资）富有家族及个人产业资本（含上市公司和非上市公司）政府机构/政府出资平台/政府引导基金189****7255page3189****7255189****7255189****7255189****7255189****7255189**189**

美元市场活跃度下滑，外币基金累计新增规模在2019年后开始低于累计投资规模2002201120202023Q1-Q32005 2008外币投资金额（人民币亿元）2014 2017外币基金募集金额（人民币亿元)截至2023年前三季度，我国股权投资市场的累计外币基金募集规模和外币投资规模均超3万亿元人民币。从历年的外币基金募集规模和外币投资规模变化趋势来看，2019年后，国内市场累计外币募资已规模低于累计投资规模。截至2023年前三季度中国股权投资市场外币募资和投资整体情况35,000.002019年底30,000.0025,000.0020,000.0015,000.0010,000.005,000.00-189****7255page4189****7255189****7255189****7255189****7255189****7255189**189**

4%2%7%5%15%4%5%17%18%25%27%7%6%4%7%8%4%13%20%18%14%16%4%4%3%4%3%7%3%9%11%5%4%6%7%2%3%3%4%6%3%6%10%15%13%16%15%10%2015201620172018201920202021三季度其他行业IT机械制造生物技术/医疗健康半导体及电子设备VC/PE投资行业高度聚焦于科技创新，助力我国产业结构优化调整公司简称行业市场首发市值（￥亿）光大银行金融港股1,429.63中国信达金融港股1,000.44美的集团制造业A股751.43浙能电力能源电力A股503.53中石化炼化工程化工港股370.84公司简称行业市场首发市值（￥亿）美团互联网港股3,310.42小米IT港股3,009.34工业富联智能制造A股2,712.04中国人保金融A股2,127.17中国铁塔电信及增值业务港股1,894.41华虹公司华勤技术半导体/集成电路智能制造A股A股892.27585.20苏能股份能源电力A股425.73阿特斯光伏A股400.38晶合集成半导体/集成电路A股398.42公司简称 行业 市场首发市值（￥亿）2018年中企境内外上市市值Top5互联网、IT注：首发市值按照发行价计算，个别无法追溯首发市值的按照首日市值计算2012 2013 2014金融、传统制造业境外上市2013年中企境内外上市市值Top5高端制造业境内上市2023年前三季度中企境内外上市市值Top52012-2023年前三季度股权投资科创领域行业投资金额变迁（投资金额，人民币亿元）189****7255page5189****