上市公司员工持股计划的税收问题研究.pdf

摘要

摘要

2014年我国证监会发布《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》，

员工持股制度又逐渐兴起，成为各企业用来激励员工的制度。不同于股权激励的

是，员工持股计划的对象除了董事高管之外，还更多的面向公司的普通员工，并

且根据员工的意愿自愿参与，收益共享，风险共担。随着资本市场的发展以及新

兴金融工具的产生，员工持股计划的形式也越来越多样化，取得股票和资金的方

式多种多样，间接持股模式也流行起来，如通过有限合伙平台管理的员工持股计

划。然而，我国对员工持股计划的税务处理并没有相关政策或指导，企业和税务

机关只能根据自己的理解，参照目前股权激励及限制性股票等相关规定来征纳税，

以至于各区域执行的措施出现很多不同。同时，员工间接持股的税收负担常常高

出直接持股很多，难以显示税收公平，抑制了员工持股计划的专业化管理。本文

采取文献研究法，对相关文献进行研究整理，研究股权激励的税收政策和问题，

以寻找对员工持股计划的税收方面的问题和建议；本文采取案例分析法，选取一

家上市公司并研究其员工持股计划，介绍其操作方式，分析并延伸进行了税务处

理的探讨，通过案例分析员工持股计划税收方面存在的问题；本文采取比较分析

法，借鉴美英法等国的员工持股计划税收制度，提出了关于我国相关税收制度的

相关建议，为企业税务处理乃至今后税收政策的完善提供一点借鉴。在行文结构

方面，本文首先介绍员工持股计划的概念及理论，接下来介绍员工持股计划的现

状和涉税政策，然后通过案例分析进行税务处理，并提出相关问题，通过借鉴国

外税收政策的经验，提出我国上市公司员工持股计划税收方面的问题和建议。

关键词：员工持股计划；上市公司；税收政策；对策研究

I

ABSTRACT

ABSTRACT

In2014,Chinaissued“ontheimplementationofemployeestockownershipplan

pilot”,Theemployeestockownershipsystemhasgraduallysprungupandbecomea

systemusedbycompaniestomotivateemployees.Differentfromequityincentive,

theobjectofemployeestockownershipplanisnotonlydirectorsandexecutives,but

alsomoreordinaryemployeesofthecompany,andparticipatevoluntarilyaccording

tothewishesofemployees,sharebenefitsandrisks.WiththeCapitalmarket

development,emergingfinanceandbusinesspartners,theformsofESOPare

becomingmoreandmorediversified.Therearevariouswaystoobtainstocksand

funds,andtheindirectshareholdingmodeisalsopopular,suchastheemployeestock

ownershipplanmanagedthroughthelimitedpartnershipplatform.However,thereis

norelevantpolicyorguidanceonthetaxtreatmentofESOPinChina.Enterprisesand

taxauthoritiescanonlylevytaxesaccordingtotheirownunderstandingandwith

referencetothecurrentrelevantprovisionssuchasequityincentiv