证券民事公益诉讼原告资格研究.pdfVIP

内容摘要

证券民事公益诉讼制度构建的基础和核心为原告资格的认定。目前，证券民事公

益诉讼原告资格在立法与司法实践中均存在不足，法律规范的缺失以及现有救济方式

的局限性导致证券侵权案件频发、个体投资者怠于起诉、证券公益面临无人保护的困

境，因此，有必要对证券民事公益诉讼原告资格进行深入研究。为使证券市场公共利

益获得最优化保护，多元化的起诉主体是必然选择，因此，需要在对学术界不同观点

进行分析的基础上赋予检察机关、证券监管机关、符合条件的社会组织证券民事公益

诉讼原告资格，并对这些主体作为适格原告的可行性进行论证。起诉主体多元化必然

引发同一案件中原告公益诉权冲突的现象，基于此，有必要借助多重标准对证券民事

公益诉讼原告公益诉权的行使顺位进行合理安排，实现诉权协调运行。原告资格明晰

后必然需要配套措施的构建，包括明确原告主体资格条件、保证原告公益诉权协调运

作、建立原告诉权保障机制以及确立防报复保护机制等，以期为证券民事公益诉讼原

告资格的完善提供合理化建议。具体而言，本文除引言和结语外，由四部分构成。

第一部分是证券民事公益诉讼原告资格问题检视。该部分对证券民事公益诉讼原

告资格在立法和司法上存在的问题进行了分析。从立法方面来看，我国《民事诉讼法》

对公益诉讼起诉主体的规定呈原则性，对证券民事公益诉讼原告资格更是没有明确规

定，无法指引具体司法；现行法律规定的证券侵权诉讼模式未解决实际问题。从司法

方面来看，证券侵权案件频发；证券支持诉讼效果不佳；中小投资者诉讼积极性不足。

第二部分是证券民事公益诉讼原告资格具体识别。该部分分别对检察机关、证券

监管机关、社会组织、公民个人的原告资格进行了深入探讨。首先对学术界关于是否

应当赋予相关主体原告资格的观点进行剖析，然后论证授予其原告资格的合理性和可

行性，并对各原告的必要规制和要求进行了简要分析。

第三部分是证券民事公益诉讼原告公益诉权顺位认定。该部分首先对原告公益诉

权顺位认定的必要性进行了分析；然后提出了最强公共利益代表性标准和诉讼经济标

准作为认定标准；最后对各原告的起诉顺位进行了安排，即社会组织为第一顺位，证

券监管机关为第二顺位，检察机关为最后顺位。

1

第四部分是证券民事公益诉讼原告资格完善建议。该部分提出了四个方面的完善

措施，包括明确原告主体资格条件、保证原告公益诉权协调运行、构建原告诉权保障

机制以及确立防报复保护机制。

关键词：证券公益诉讼；原告资格；诉权顺位；诉讼经济标准；胜诉奖励

2

Abstract

Thefoundationsandcoreoftheconstructionofthesecuritiescivilpublicinterest

litigationsystemisthedeterminationofthequalificationoftheplaintiff.Atpresent,the

qualificationoftheplaintiffinsecuritiescivilpublicinterestlitigationhasshortcomingsin

boththelegislationandjudicialpractice.Thelackoflegalnormsandthelimitationsof

existingremedieshaveledtofrequentsecuritiesinfringementcases,Individualinvestorsare

slackinprosecuting,andthedilemmaofunprotectedforsecuritiespublicwelfare.Therefore,

thequalificationofplaintiffinsecuritiescivilpublicinterestlitigationisnecessarytobe

studiedindepth.Inordertooptimizetheprotectionofthepublic