公司战略管理与风险控制 .docxVIP

第六章 风险与风险管理

【知识点3】企业面对的风险种类八、财务风险

（一）财务风险是指企业在生产经营过程中，由于内外部环境的各种难以预料或无法控制的不确定性因素的作用，使企业在一定时期内所获取的财务收益与预期收益发生偏差的可能性。

（二）财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只能采取有效措施来降低，而不可能完全消除风险。

（三）从内部控制角度辨识主要类型财务风险。

1.筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导业筹资成本过高或债务危机。

资金 2.投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可致资金链断裂或资金使用效活动 益低下。

资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。

资金流动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。

不编制预算或预算不健全，可能导致企业经营缺乏约束或盲目经营。

全面

预算目标不合理、编制不科学，可能导致企业资源浪费或发展战略难以实现。

预算

预算缺乏刚性、执行不力、考核不严，可能导致预算管理流于形式。

编制财务报告违反会计法律法规和国家统一的会计准则制度，可能导致企业承担法律责任和声誉受损。

财务

提供虚假财务报告，误导财务报告使用者，造成决策失误，干扰市场秩序。

报告

不能有效利用财务报告，难以及时发现企业经营管理中存在的问题，可能导致

企业财务和经营风险失控。

【经典题解·多选题】甲公司是一家钢铁生产企业。2015年上半年，甲公司把通过银行贷款取得的大部分技改项目基金投入股市。后来，由于政府宏观管理措施的出台和股市的暴跌，甲公司投入股市的资金无法收回。在上述案例中，甲公司面临的风险有（ ）。（2018年）

A.技术风险B.战略风险

C.法律和合规风险D.政治风险

【答案】BCD

【解析】“甲公司是一家钢铁生产企业。2015年上半年，甲公司把通过银行贷款取得的大部分技改项目基金投入股市”表明甲公司的发展战略偏离主业，面临战略风险，选项B正确。“甲公司把通过银行贷款取得的大部分技改项目基金投入股市”表明甲公司面临法律和合规风险，选项C正确。“由于政府宏观管理措施的出台和股市的暴跌，甲公司投入股市的资金无法收回”表明甲公司面临政治风险，选项D正确。

【经典题解?单选题】惠通公司开发出一种用于少儿英语学习的智能机器人。该产品投放市场不久，便被其他公司仿制。从技术活动过程所处的不同阶段考察，惠通公司面临的技术风险属于（）。（2018年）

A.技术设计风险B.技术选择风险

C.技术研发风险D.技术应用风险

【答案】D

【解析】技术应用风险是指由于技术成果在产品化、产业化的过程中所带来的一系列不确定性的负面影响或效应。例如，他人的技术模仿行为。“该产品投放市场不久，便被其他公司仿制”体现了技术风险中的技术应用风险，选项D正确。

【经典题解?单选题】亚洲R国H公司推出了一个名为“东大机器人”的项目，该项目的目标是通过R国顶级学府J大学的入学考试。2013年以来，“东大机器人”每年都参加J大学的入学考试，但连续3年的得分均低于J大学的录取分数线。H公司于2016年11月正式宣布因项目过于复杂而最终放弃该项目。根据上述描述，H公司研发“东大机器人”项目面临的风险是（ ）。（2017年）

A.战略风险B.市场风险C.技术风险D.政治风险

【答案】C

【解析】这个机器人项目是H公司推出的一个具体项目，因此不能称之为战略，也构不成政治风险，因此选项A和D排除。教材对市场风险的定义就那么几条，根本套不上；且教材中讲到技术风险时，有“技术本身复杂性”等的表述。因此，该项目面临的是技术风险。

【经典题解?单选题】甲公司以公开招标方式采购一批设备，乙公司以最低价中标。在签订正式采购合同前，乙公司发现钢材等原材料价格突然暴涨，如果继续以中标价格签订合同，公司将蒙受重大损失。乙公司与甲公司商议能否提高合同价格，遭到甲公司拒绝。于是乙公司放弃了该项目，甲公司则根据约定没收了乙公司的投标保证金。在上述案例中，甲公司采购设备时面临的风险是（ ）。（2016年）

A.市场风险B.运营风险C.政治风险D.战略风险

【答案】A

【解析】①能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险属于市场风险。②主要客户、主要供应商的信用风险。综上，所以选项A正确。

【经典题解?多选题】甲公司是我国一家长期向X国出口摩托车的企业。2013年，X国对我国出口的摩托车大幅度提高了关税。面对这种情况，甲公司在X国与当地企业组建了一家合资公司，生产销售摩托车。甲公司在X国组建合资公司规避的风险有（）。（2015年）

A.运营风险B.市场风险C.政治风险D.财务风险

【答案】BC

【解析】2013年，X