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公司治理在美国的奠基及存在的问题

Meepo大神

美国公司的管理控制权在20世纪的大部分时间内是被经理人所掌握的，而股东和其他的技术人员则被排除在这种权力外。在十九世纪末二十世纪初，美国的企业经历了一场社会组织转型。一些在商业上的成功的企业（特别是一些依靠组织学习来保证其竞争优势的企业）发现单单依靠家族成员已经无法再管理好企业了。这种情况下，如果无法组建一个有足够能力来进行组织管理的团队，就会丧失企业在市场上的竞争能力。一些无法保证其竞争优势的企业就得面临所有权转移的问题；另外一些企业主打算退休的企业也会面临转让自己的公司的问题。这就导致留下来的企业一般都有一个能够赋予企业以竞争优势的管理组织。“这种转型的一个突出特征就是在企业内部建立了由直线和参谋人员组成的管理团队，以此来管理产品和服务的生产与销售。1”

另外二十世纪初期的企业的所有权与其资源和收益的战略控制产生了分离，这些管理人员也因此可以应用自己的组织控制方面的能力来对公司的资源配置进行管理控制。华尔街—纽约的大型投资银行和纽约股票交易所对这种分离产生了重要的作用。“大约经过了30年的营销和交易，华尔街才使工业股票成为富有家庭或最富有投机性的个人眼中具有足够流动性且值得购买的对象。2”很多的个人都希望通过股票来快速致富，再加上一些机构投资人出售其证券，一些公司允许其职员购买股票等都导致了股权的分散化。虽然公众对股票的流动性的信心的建立使得公司的经理人可以很好的对公司的财政进行管理并不减少红利，以保证股东不会对其资源配置的控制权产生挑战。但是股权的分散导致了大股东的权力的进一步的下降，要想通过投票的方式来限制企业的管理层的权力就显得越加不可能了。从对管理层威胁的角度讲，持有优先股的股东会比那些持有普通股的股东产生更大的威胁。为了进一步削弱股东的反抗的权力，管理层的人员还采用了授予普通股的股东更大的投票权以及发放没有投票权的过票等手段。

也是从十九世纪末开始，美国的高等教育体系成为了主要的向一些企业运送技术和管理人才的机构。与这些大学毕业生相比，一线的生产工人是很难爬到管理层的。而这些大学生从毕业进入企业开始就比一般的工人会得到更加优厚的待

1玛丽·奥沙利文《公司治理百年》人民邮电出版社第74页

2玛丽·奥沙利文《公司治理百年》人民邮电出版社第77页

遇，也更加有可能成为企业的高层管理人员。而每年不断新增加的管理人员也对这种管理方式的普遍提供了一种媒介。

这种管理方式的产生使应用它的企业产生了竞争优势，最成功的商业企业是那些为管理组织建设投入了资源的企业。通过将企业内部的人力和实物资源在组织中进行整合，并在组织学习中进行应有的投资，才能有技术上的创新进步。于是就能够产生质量更高，成本更低的商品，从而加强了该企业生产的产品在市场上的竞争能力。

但是这种组织方式存在着自身的缺陷：一般企业的组织学习的范围都局限于其管理层内部，股东和一些底层的蓝领工人都没有对组织进行控制的职权。从长远的角度看，这也是当时美国企业治理方式一大缺陷。它将导致一线工人的技术能力对于企业的技术与组织创新失去了贡献，仅靠那些在对公司治理方面有点专长但是对公司产品生产的技术并不熟悉的管理人员来组织创新，这无疑会危害企业的竞争力的长久发展。特别是在生产分工细致化了以后，很多企业家认为一线的生产工人是不需要任何的技术水准的，他们要做的只是做好自己的分配到的那部分工作，一遍遍的重复简单枯燥且不需动脑筋的工序就行。这样，一线的工人就被当做了纯粹的体力劳动者，他们已被完全的排除在企业的组织学习之外，而经理等管理人员则完全占据了组织学习的特权。正是这一缺陷使得美国的公司面对二十世纪六十年代兴起的国际竞争者像日本sony，松下之类的公司的挑战时，无力取胜，导致大量的市场被日本公司所占领。这些兴起的国际竞争者采用的是一种将管理者和一线工人有机的结合为一体的管理控制方式，从而比美国的公司有了更强的创新能力，也就能够产生出更高质量，更低成本的产品。

以通用电气为例，其领导权由杰勒德·斯沃普和欧文·扬共同执掌。扬认为，通用电气的内部人员可以分为三部分：首先是那些能够提供资本的大小投资者，其次是积极工作劳动的工人，最后就是那些管理者，以协调管理之前的提供生产资料和生产能力的两部分人。虽然两人在其管理期间，对通用电气的劳工政策进行了一些改革：采用了建立工厂一级的工人委员会，组建一家工人和管理层具有同样表决权的证券公司，向工人委员会提供一项失业保险计划。这些措施虽然在整合那些非公司管理人员，加强他们对于公司组织上的依附方面有一定的作用，但是它并没有解决管理者和工人之间的分割的关系（这种分割当时不仅是存在于

通用电气，也存在于美国许多的大企业之中）。在管理层的投资方面，通用电气公司一直投入了大量的资金，也