食品饮料行业2024年一季度基金持仓分析：白酒持仓环比提升，食品持仓环比略降-240426-申万宏源-10页.pdfVIP

业

及

产

业2024年04月26日白酒持仓环比提升食品持仓环比

略降

行看好——食品饮料2024年一季度基金持仓分析

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点相关研究

本期投资提示：

评白酒震荡调整高股息类个股强

势-食品饮料行业周报基金前二十大重仓股配置情况：从前二十大重仓股情况来看，基金配置的前二十大重仓股

202404192024

持股市值占基金股票投资市值环比下降。2024Q1前二十大重仓股持股市值占基金股票投

年4月21日

白酒龙头开门红可期大众品分资市值比为15.01%，环比23Q4提升1.38pct，持仓集中度提升。

证

化零食高景气-食品饮料2024

券前二十大重仓股中食品饮料个股配置情况：2024年第一季度，基金配置的前二十大重仓

研一季报业绩前瞻2024年4月股中食品饮料板块个股有四家，分别是贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒，持股市

究15日

报值占基金股票投资市值比分别为2.52%、1.06%、0.79%、0.60%，持股市值占比分别位

告列前二十大重仓股的第一、第三、第五、第十。24Q1贵州茅台持股市值占比2.52%，环

证券分析师比提升0.1pct。24Q1五粮液持股市值占比1.06%，环比提升0.15pct，高于2009年以

吕昌A0230516010001来0.83%的平均水平。24Q1泸州老窖当期配置水平0.79%，环比下降0.05pct。24Q1

lvchang@山西汾酒当期配置水平0.6%，环比上升0.04pct。

周缘A0230519090004

zhouyuan@

食品饮料持有基金数情况：2024年第一季度基金配置前10大食品饮料个股为8家白酒公

联系人

司及2家大众食品公司。24Q1贵州茅台持有基金数为1519，环比减少74只；五粮液持

熊智超

(8621有基金数805，环比增加128只；泸州老窖持有基金数599，环比减少了7只；伊利股份

xiongzc@持有基金数387，环比增加7只。

板块仍然超配：从2024年一季度持仓情况看，食品饮料板块重仓股持股市值占基金股票

投资市值比（重仓口径）为14.14%，环比提升0.5pct，处于自09以来的较高位。食品

饮料板块占全部A股流通市值比重为7.4%，环比下降0.11pct，依然处于09年以来的较

高分位。食品饮料板块配置系数1.91，环比提升0.09，低于09年以来均值水平，但板块

仍处于超配状态。2024年一季度，白酒板块重仓股持股市值占基金股票投资市值比（重

仓口径）为12.54%，环比提升0.64pct，处于自09以来的较高位，目前所处位置接近21Q4

水平。白酒板块占全部A股流通市值比重为5.64%，环比下降0.04pct。白酒板块配置系

数为2.22，环比提升0.13，高于2009年以来均值