股指分红点位监控：IH及IF合约普遍升水，IC及IM主力合约贴水.docxVIP

内容目录

TOC\o1-2\h\z\u股指期货升贴水情况跟踪 4

指数分红测算方法简介 9

成分股权重：从非精确估算到精确获取 10

净利润预测：基于历史净利润分布的动态预测法 10

股息支付率预测：采用历史股息率代替 11

除息日预测：基于历史间隔天数稳定性的线性外推法 11

股指分红点位测算准确度 13

风险提示 14

图表目录

图1：各行业已公布分红预案股票股息率中位数 5

图2：各指数今年已实现股息率及剩余股息率 5

图3：IH主力合约升贴水幅度变化20240522） 6

图4：IF主力合约升贴水幅度变化20240522） 6

图5：IC主力合约升贴水幅度变化20240522） 6

图6：IM主力合约升贴水幅度变化20240522） 6

图7：各合约升贴水期限结构 7

图8：IH合约基差所处历史分位点20240522） 7

图9：IF合约基差所处历史分位点20240522） 7

图10：IC合约基差所处历史分位点20240522） 8

图11：IM合约基差所处历史分位点20240522） 8

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