电子行业周报：英特尔Lunar Lake、苹果M4、高通X Elite的推出将加速AI PC产业化落地.docxVIP

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行业观点/周报

敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告

电子行业周报:英特尔LunarLake、苹果M4、高通XElite的推出将加速AIPC产业化落地

行业评级:增持主要观点:

行业评级:增持

主要观点:

l本周行情回顾报告日期:2024-04-14

l本周行情回顾

行业指数与沪深300走势比较40%30%20%10%0%4/237/2310/231/244/24从指数表现来看,本周(2024-04-08至2024-04-12),上证指数周涨跌幅-1.62%,深圳成指涨跌幅为-3.316

行业指数与沪深300走势比较

40%30%20%10%

0%

4/23

7/2310/231/244/24

l-10%-20%-30%-40%14%苹果

l

-10%-20%-30%-40%

电?(申万)沪深300苹果公司正在“加码”印度制造,计划在5年内将“印度制造”的iPhone产量增加5倍。2023年印度iPhone出货量同比增长39%,达到

电?(申万)沪深300

分析师:陈耀波

执业证书号:S0010523060001邮箱:chenyaobo@

分析师:李美贤

执业证书号:S0010524020002邮箱:limeixian@

分析师:刘志来

执业证书号:S0010523120005邮箱:liuzhilai@

续保持同样的增长轨迹,而中国iPhone出货量持平,到2027年,印度将成为比中国更大的iPhone市场。(彭博社)

lTrendForce:台湾地区地震对二季度DRAM内存出货量影响不足1%

目前主要有四家内存厂商在台湾地区设有生产据点,即美光、南亚科技、力积电、华邦电子。这四家厂商中,美光相关产能已转移至先进制程,另外三家目前主要停留在38/25nm节点(南亚科技也有10+nm级产能),出货量较小。

按细分市场,移动DRAM方面,SK海力士已于8日率先向部分智能手机业者启动报价,美光、三星电子按兵不动。研报预测二季度移动DRAM维持3~8%季度涨幅。

服务器内存市场,由于美光先进制程遭受影响较大,美光服务器内存的成交价最终可能走高。对于HBM内存,美光在HBM领域主要生产线位于日本,不受影响。(TrendForce)

lSSD比HDD更适合训练AI,集邦咨询预估24Q2企业SSD价格增幅20~25%

就存取速度而言,固态硬盘是机械硬盘的10倍左右,因此在人工智能领域,会出现固态硬盘取代机械硬盘的趋势。随着NAND闪存价格进入下降周期,固态硬盘与机械硬盘之间的成本差距开始缩小,使得固态硬盘在一些领域逐渐取代HDD。从23年第三季度到24年第一季度,硬盘价格整体上涨了10%-20%。西部数据和美光都发出了调价函,业内人士预计,24年第二季度硬盘市场价格将继续上涨,涨幅在5%至10%之间。(集邦咨询)

lDSCC预估2024高端电视出货量同比增长4%,收入下降3%,预计到2027年,MiniLED电视的出货量将超过OLED电视。

该机构预估2024年开始复苏,而且会在2025年持续增长。该机构预估2024年高端电视出货量同比增长4%,其中OLED的增长将超过高端LCD电视;不过高端电视营收会同比下降3%,其中OLED电视机和高端LCD电视机的收入都会下降。

敬请参阅末页重要声明及评级说明2/29证券研究报告

行业研究

细分到面板材质方面,在OLED与MiniLED之争中,MiniLED从2021年开始迅速增长,但2023年在出货量和收入份额上仍落后于OLED。2023年,MiniLED电视在MiniLED+OLED高端类别中的份额增至40%,并将继续增加,预计到2027年,MiniLED电视的出货量将超过OLED电视。(DSCC)

l24Q1全球PC出货量报告:联想增7.8%、惠普增