半导体行业中期策略：AI端侧应用落地%2b需求回暖，半导体产业复苏在即.docx

正文目录

半导体行业2024年中期回顾 4

半导体行业2024年中期展望综述 6

AI端侧应用落地，拉动边缘/端侧计算芯片需求 6

消费电子需求回暖，存储先行 19

投资建议 26

风险提示 26

图表目录

图1申万半导体指数年初至今涨跌幅回顾（至2024年6月20日） 5

图22024H1费城半导体指数表现（至6月21日） 6

图32024H1台湾半导体指数表现（至6月21日） 6

图4人工智能-训练端 7

图5人工智能-推理端 7

图6算力网络体系架构图 8

图7运维系统云-边-端数据交互 9

图8智算中心体系架构 10

图9智算中心供应商图谱 10

图10中国AI公有云市场规模 11

图11中国AI公有云服务市场份额 11

图12边缘智能布局架构 12

图13边缘计算布置位置 13

图14中国边缘计算市场规模 13

图15中国边缘计算服务器市场规模（亿美元） 14

图16全球AI手机市占率预测 16

图17AI手机生态系统及主要参与者 16

图18AIPC产品发布时间梳理 16

图19全球AIPC出货量 17

图20边缘/端侧AI计算芯片分类及出货量占比 18

图21全球边缘/端侧AI计算芯片出货量预期 18

图22我国边缘/端侧AI计算芯片市场规模 18

图23我国边缘/端侧AI计算芯片分类及出货量占比 19

图24我国边缘/端侧AI计算芯片分类及出货量占比 19

图25全球市场智能手机出货量 20

图26中国市场智能手机出货量 20

图27全球PC出货量 20

图28中国市场PC出货量 20

图29全球新能源车销量 21

图30中国新能源车销量 21

图31全球服务器出货量 21

图32全球AI服务器出货量 21

图33全球蜂窝物联网模组出货量同比增速 22

图34全球AI服务器出货量 22

图35DXI指数（截至2024.06.20） 22

图36DDR4（16G）现货均价（美元） 22

图37DDR4（8G）现货均价（美元）（截至2024.06.20） 23

图38DDR3（4GB）现货均价（美元） 23

图39DDR5合约均价（月度数据） 23

图40FlashWafe现货报价（美元）（截至2024.06.18） 24

图41NANDFLASH-(32GB64GB)现货平均价（美元） 24

图42PCIE3.0渠道现货均价（美元）（截至2024.06.18） 24

图43PCIE4.0渠道现货均价（美元） 24

图44PCIE3.0行业现货均价（美元）（截至2024.06.18） 24

图45PCIE4.0行业现货均价（美元） 24

图46嵌入式-EMMC（美元）（截至2024.06.18） 25

图47嵌入式-eMCP（美元） 25

图48嵌入式-LPDDR4X（美元）（截至2024.06.18） 25

图49嵌入式-LPDDR4X（美元） 25

图50嵌入式-UFS（美元）（截至2024.06.18） 25

图51嵌入式-uMCP（美元） 25

图52全球半导体市场规模预期 26

表1边缘计算和云计算的区别 9

表2云端AI计算芯片VS边缘AI计算芯片vs端侧AI计算芯片 15

半导体行业2024年中期回顾

2024年年初6月20日，半导体行业受下游需求变动及AI领域概念驱动呈现震荡上行态势。

1月半导体行业出现深幅回调，主要系受宏观经济及政策影响；叠加

市场进入2023年业绩预披露期，半导体行业尚未从低迷的阴霾中走出，此时行业供应端调整虽已基本到位，需求仍未出现复苏信号，细分板块受2023年业绩不佳及预期不明朗影响均出现下跌。

2月中上旬，市场受业绩影响仍表现不佳；2月中下旬全球AI热度高涨，叠加政策端《政府工作报告》重点提及科技产业叠加国务院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》等多因素共同推动申万半导体指数上行。

3月半导体领域新品频发，英伟达举行GTC大会，发布多款新品，包括新一代计算平台Blackwell、人形机器人基础大模型GR00T、新一代集中式车载计算平台Thor等；这些产品和技术的发布将推动AI技术在各个领域的广泛应用，为各行各业带来新的发展机遇。小米SU7发布