AI手机百花齐放，苹果入局开启新气象.docx

内容目录

1、AI助力智能手机，创新驱动未来发展 2

AI功能提升用户体验，带动智能手机市场回暖 3

苹果智能手机市场稳步向前，其他厂商市场份额出现下跌 3

智能手机市场新老交替，中国厂商崭露头角 4

2、AI手机特征鲜明，未来发展势头强劲 5

AI手机端侧算力提升，端侧运行优势特征明显 5

AI手机市场前景可观，未来预期持续增长 5

AI手机热销，行业巨头积极布局 6

AppleIntelligence发布，苹果迈进端侧AI时代 9

AI手机对比分析，系统级集成有望成为新发展趋势 10

3、投资建议 12

4、风险提示 12

图表目录

图表1：全球智能机出货量（百万部） 3

图表2：中国智能机出货量（百万部） 3

图表3：2023年全球智能机品牌市占率 4

图表4：2023年中国智能机品牌市占率 4

图表5：全球主要品牌智能机分季度占比 4

图表6：AI手机的必要特征与优势 5

图表7：全球AI手机出货量（百万部） 6

图表8：中国AI手机出货量（百万部） 6

图表9：2024Q1全球GenAI智能手机销量Top10 6

图表10：GalaxyAI即圈即搜功能 7

图表11：GalaxyAI实时双向翻译功能 7

图表12：谷歌Pixel8混合图片生成功能 8

图表13：OPPOFindX7Ultra核心AI功能 8

图表14：vivo蓝心大模型 8

图表15：XiaomiAISPAI大模型计算摄影架构 8

图表16：MagicOS人机交互全景图 9

图表17：华为Pura70AI功能 9

图表18：Siri跨应用程序执行操作 10

图表19：ChatGPT在WritingTools中的使用示例 10

图表20：AI手机对比 11

1、AI助力智能手机，创新驱动未来发展

AI功能提升用户体验，带动智能手机市场回暖

2011年至2015年期间，全球智能手机出货量年增长率均超过两位数，显示出强劲的市场需求和快速扩张趋势。然而，自2016年起，全球智能手机用户数量趋于饱和，换机周期也逐渐变长，市场进入存量替换阶段，新的驱动因素未能及时出现，全球智能手机出货量开始出现负增长。中国市场的情况与全球趋势类似，自2016年以来，中国智能手机市场出货量持续下降，尤其是2020年跌幅达到20%。

伴随着各大手机厂商相继推出具有颠覆性创新技术的AI手机产品，全球智能手机市场开始回暖。据Canalys统计，2023Q4和2024Q1全球手机出货量同比分别增长了8%和10%，2024Q1中国市场的下跌趋势有所缓解，出货量与去年同期持平。

图表1：全球智能机出货量（百万部） 图表2：中国智能机出货量（百万部）

资料来源：Statista，五矿证券研究所 资料来源：IDC，中国信通院，Canalys，五矿证券研究所

苹果智能手机市场稳步向前，其他厂商市场份额出现下跌

根据IDC数据，2023年全球智能手机市场份额前五依次是苹果、三星、小米、OPPO和传音。其中苹果和三星的市占率分别为20.1%和19.4%，占据了市场的前两名。苹果的全球智能手机市场份额较2022年增加了3.7%，超过三星成为全球第一。全球智能手机市场份额前五中，三星、小米和OPPO均出现了市占率的下降，其中三星下滑2.3pct。

根据Canalys数据，2023年中国智能手机市场份额前五依次是苹果、vivo、OPPO、荣耀和小米。相较于全球智能手机市场，中国智能手机市场份额前五的占比较为均衡。除苹果之外，其他厂商的市占率在2023年均出现了不同程度的下跌，其中vivo、OPPO和荣耀下跌幅度较大，均下滑了2pct。

图表3：2023年全球智能机品牌市占率 图表4：2023年中国智能机品牌市占率

资料来源：IDC，五矿证券研究所 资料来源：Canalys，五矿证券研究所

智能手机市场新老交替，中国厂商崭露头角

根据Statista数据，苹果和三星在2009Q4至2024Q1期间持续保持智能手机市场市占率前五，其中三星市占率在2012年至2014年保持30%左右，2014年之后，市占率在20%-25%之间浮动，而苹果市占率始终维持在10%-25%之间，呈现较为稳定的智能手机市场份额。中国智能手机厂商中，华为早于小米、OPPO和vivo成为智能手机市场份额前五，小米的智能手机市场份额自2013Q3之后开始持续增长，从2%增长至2024Q1的14%。