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高分子耗材行业深度研究报告

1、国际舞台上生命科学高分子耗材行业如日方生

1.1、生命科学高分子耗材：影响下游产品品质的最核心因素

生命科学高分子耗材在各类医疗和实验操作的应用场景中广泛

使用，涉略产品种类较多，且针对不同的应用场景，耗材会选用不

同的高分子材料以满足相应物化性质要求。

高分子耗材堪称各类生命科学实验的GMP工厂，对实验的可行

性、准确性、一致性有举足轻重的影响，耗材质量的高低对生命科

学实验往往是0和1的差别。例如Eppendorf的96孔细胞培养

板可以将各孔细胞增殖差异控制在20%以下，而其他产品的差异可

能会超过40%甚至更高，这对实验结果的准确性和可重复性至关重要。

1.2、产业链最显著特征：面向B端，优质客户多

1.2.1、上游-高分子原材料被下游品牌商垄断

传统的玻璃耗材易碎，存在感染和污染风险，也无法保障低温存

储标本的安全。而高分子塑胶制品轻便易运输、不易碎，且可以通过

蒸汽、辐射等多种方式灭菌，于是开始大面积使用。

国内在医用高分子材料的改性技术和加工技术上与欧美日差距

较大，相关行业标准仍匮乏，产业水平亟待提升。国际品牌商通常

将产品所需的上游材料技术、专利一次性买断，从根本上解决后进

者仿制问题。

1.2.2、中游-高分子耗材生产：高质量耗材享有高附加值

高质量标准将耗材生产区分为高值耗材和低值耗材两类赛道，高

附加值耗材生产商竞争格局良好，而低附加值耗材赛道已成红海市

场，供应商进入低价格的恶性竞争。以移液吸头为例，国际厂商的

10μl吸头价格与国产小厂商可以相差两个量级。Eppendorf

DualfilterT.I.P.S.384滤芯吸头采用创新SOFTattach技术设计，可以

与公司移液器配套使用，滤芯吸头具有精细的吸头形状和突出的同轴

性，确保精准的吸头匹配，确保密封性，因此产品带有高附加值。

各类实验耗材中分子生物学、细胞培养、IVD仪器定制耗材的附加

值最高。

需求端来看，全球医疗市场空间较大，中低收入国家有望带动需

求长期增长，生命科学高分子耗材市场潜力可期，预计2025年全

球高分子医疗耗材市场有望超过450亿美元。

近年来基础学科的快速发展带动下游医疗技术多点开花，进而推

动高分子耗材用量的快速增长。耗材的下游应用包含基因测序、辅

助生殖、生命科学实验室、体外诊断、样本采集处理、尿透血透等

多个赛道。

1.2.3、下游-有生命科学高分子耗材需求的品牌商

（1）体外诊断：处于快速成长阶段，生产商集中度高

体外诊断，即IVD(InVitroDiagnosis)，是指在人体之外，通过对

人体样本(血液、体液、组织等)进行检测而获取临床诊断信息，进而

判断疾病或机体功能的产品和服务，IVD影响60%临床决策制定却

只占据全球2%医疗支出。IVD产品主要由诊断设备（仪器）和诊断

试剂构成，是器械板块占比最大的细分赛道，且在液体活检、化学发

光、基因测序等成长中赛道推动下维持稳定增长，免疫诊断和分子诊

断未来仍是IVD市场的主要构成和主要增长点，据Evaluate预计

2024年全球IVD市场近800亿美元。

全球IVD市场集中度较高，2019年罗氏、雅培、丹纳赫、西门

子市占率合计近50%。技术和产品上，前沿诊断领域被国际企业占据，

国内NGS赛道外企占比达到95%，相应的下游需求也较为集中。

（2）辅助生殖：行业增长迅速，耗材以国外厂家为主

人类辅助生殖技术（ART）是指运用医学技术和方法对配子（精

子和卵子）、合子（受精卵）、胚胎进行人工操作，以达到受孕目的

的技术，主要涉及遗传学诊断、细胞培养等技术。全球不孕不育比

例由1984年5.4%快速提升至2019年的15.7%，相应的全球辅助

生殖市场也呈现稳定增长，预计2023年全球辅助生殖市场有望超过

300亿美元。目前辅助生殖领域供应商主要为ThermoFisher、

Hamilton、Vitrolife、CookGroup等国际供应商。

（3）生命科学：实验室高投入带动耗材市场持续增长

生物技术一日千里，下游产业孵化落