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财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨

财务分析，通俗一点就是对资产负债表、利润表、现金流量表等三张主要报表进行深入剖析，并结合企业面临的内外部环境对非财务指标进行分析的过程。财务分析状况往往良莠不齐，高质量的财务分析往往能够贴近企业实际经营情况，不仅分析企业的财务数据，而且会考虑财务数据以外的非财务因素，与企业所处行业、生命周期、经营情况相结合，从宏观和微观方面对外部的宏观环境、行业状况和内部的收入的构成、成本费用发生、资产的构成、资金的来源及成本、投资收益以及各类财务指标进行系统分析，并对经营发展提出合理化建议；相反，质量较差的财务分析往往流于形式，脱离企业实际，看似篇幅与专业性俱全，实际空洞无物，片面地解读了企业的经营状况，轻则对领导层决策产生误导，重则报喜不报忧，盲目乐观，使企业处于危险境地。

一、企业经营决策中财务分析的作用

（一）财务分析可以判断企业的财务实力

企业的资产总额及构成、资金来源和去向、营业毛利和净利、净财务杠杆的大小都从不同方面反映出企业的财务实力，财务分析可以通过对这些数据和指标的分析，使领导者和经营者等利益相关者全面了解和判断企业的盈利能力、偿债能力和营运能力。并通过这些指标分析结果，为企业经营决策提供依据。

（二）财务分析可以评价和考核企业的经营业绩，揭示经营活动本质

财务分析通过对企业实际经营情况的分析，并通过与历史数据和预算数据的总额比较，不但可以了解企业经营目标的完成情况，评价和考核企业的经营业绩；而且通过分析其变动比率和变动趋势，对数据构成的细化分析比较后，可以进一步分析其发生的合理性和必要性，揭示出经营活动中存在的问题，透过问题看清经营活动本质。

（三）财务分析可以挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径

财务分析通过对企业内外部环境和内部控制充分调研的基础上，透过企业的实际经营状况，分析收入构成及占比、成本费用发生的合理性和合规性，可以发现企业在经营管理中存在的问题和各种风险，进而提出“开源节流”的合理化建议。充分挖掘企业发展潜力，促进经营管理水平和经济效益的全面提高。

（四）财务分析可以预测企业的发展趋势

财务分析通过对行业发展和企业所处生命周期阶段的分析，并了解同行业发展情况，并将企业实际经营数据与企业历史经营数据和预算数据的对比，可以绘制出企业收入、费用和利润等财务指标的变动图，在国家政策和企业经营没有重大调整的情况下，比较直观地预测企业的收入和利润的未来发展趋势。

二、财务分析如何有效为企业经营决策提供参考

（一）宏观层面

第一，财务分析需要从外部环境入手进行分析，从国家政治法律环境、经济环境、社会文化环境、技术环境等层面入手进行分析；国家政策是企业运营的“风向标”，财务分析应当对企业所处行业近期出台的政策和法律法规有所介绍，并结合企业情况分析其将对企业产生的影响。

第二，财务分析需要从内部环境入手进行分析，主要从企业所处的生命周期阶段；导入期、成长期、成熟期和衰退期的企业所适用的发展战略和经营决策会存在很大的差异，财务分析需要对企业所处的生命周期阶段进行合理判断，避免做出盲目的重大投资和融资决策。

第三，财务分析需要运用SWOT分析，对企业内部所处的优势和劣势，外部面临的机会和威胁入手进行分析，可以全面了解企业所面对的内外部环境，从而能够对企业经营发展和行业定位有借鉴意义。

第四，财务分析需要对企业主要竞争对手的规模、商业模式、盈利状况、重大的投融资决策变化有所了解，同行业主要竞争对手对企业的战略和经营决策会产生巨大影响，只有知己知彼，才能做到有的放矢。

（二）微观层面

第一，财务分析的基础是财务信息，做好财务分析首先需要保证财务信息的质量。财务人员可以从合同的签订、成本费用的预提和分摊、资产的暂估、往来科目的还原、投资收益的确认、资金成本的测算等多方面入手，全面提高财务信息质量。

第二，财务分析也需要关注非财务指标的情况。不但要从财务角度，还要从顾客角度、内部流程角度、创新与学习角度等多角度出发，利用平衡记分卡的多项指标，全面分析自身的经营状况和存在的问题。

第三，财务分析需要从内部控制角度出发，分析企业的内部环境、控制活动，并对企业存在的内外部风险进行评估，对内部控制中存在的问题和风险进行披露，并提出合理化的改进建议。

第四，财务分析需要对企业的盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力等关键财务指标进行分析，并与同行业数据、企业的历史数据、预算数据比较，分析数据的构成和完成情况以及发展趋势；并对综合性的指标分析其变动原因，如权益净利率指标就是由营业净利率、总资产周转率和权益乘数等财务指标综合计算而得，如果分析权益变动率指标的变动就要分别从这三个指标的变动情况，利用因素变动法分析其变动原因。

三、财务分析中存在的不足

（一）财务分析数据存在一定的滞后性