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《投资组合管理》练习题

第十章《投资组合管理》练习题

一、名词解释

收入型证券组合增长型证券组合指数化证券组合

资产组合的有效率边界风险资产单一指数模型

二、简答题

1．什么是夏普指数、特雷纳指数和詹森指数？这三种指数在评价投资组合业绩

时有何优缺点？

2．如何认识评估投资组合业绩时确立合理的基准的重要性？

3．马柯威茨投资组合理论存在哪些局限性？

4．最优投资组合是如何确定的？

三、单项选择题

1.看投资组合管理人是否会主动地改变组合的风险以适应市场的变化以谋求

高额收益的做法是考查投资组合管理人的______能力。

A.市场时机选择

B.证券品种选择

C.信息获取

D.果断决策

2.若用詹森指数来评估三种共同基金的业绩。在样本期内的无风险收益率为

6%，市场资产组合的平均收益率为18%。三种基金的平均收益率、标准差

和贝塔值如下。则那种基金的业绩最好？

残差的标准差

平均收益率（%）贝塔值

（%）

基金A17.6101.2

基金B17.5201.0

基金C17.4300.8

A.基金A

B.基金B

C.基金C

D马柯威茨

10、对证券进行分散化投资的目的是______。

A取得尽可能高的收益

B尽可能回避风险

C在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险

D复制市场指数的收益

11、设有两种证券A和B，某投资者将一笔资金中的30%购买了证券A，70%

的资金购买了证券B，到期时，证券A的收益率为5%，证券B的收益率为10%，

则该证券组合P的收益率为______。

A75%

B80%

C85%

D90%

12、投资者的无差异曲线和有效边界的切点______。

A只有一个

B只有两个

C至少两个

D无穷多个

13、无风险资产的特征有______。

A它的收益是确定的

B它的收益率的标准差为零

C它的收益率与风险资产的收益率不相关

D以上皆是

14、当引入无风险借贷后，有效边界的范围为______。

A仍为原来的马柯维茨有效边界

B从无风险资产出发到T点的直线段

C从无风险资产出发到T点的直线段加原马柯维茨有效边界在T点上方的

部分

D从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线

15、马柯威茨模型中可行域的左边界总是______。

A向里凹

B向外凸

C呈一条直线

D呈数条平行的曲线

16、最优证券组合为______。

A所有有效组合中预期收益最高的组合

B无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合

C最小方差组合

D所有有效组合中获得最大满意程度的组合

17、适合入选收入型组合的证券有______。

A高收益的普通股

B高派息风险的普通股

C高收益的债券

D低派息、股价涨幅较大的普通股

18、倾向于选择指数化证券组合的投资者______。

A认为市场属于弱式有效市场

B认为市场属于强式有效市场

C认为市场属于半强式有效市场

D认为市场属于无效市场

19、在不允许卖空的情况下，当两种证券相关系数为______时，可以按适当比