机械设备行业市场前景及投资研究报告：国产叉车出海，锂电池智能化，重塑世界格局.pdf

行

业

研

究[Table_Reportdate]

2024年07月29日

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国产叉车出海空间广阔，锂电池+智能化

行有望重塑世界新格局

业

深——机械设备行业深度报告

度[table_main]

投资要点：

➢叉车下游应用广泛，周期性特征较弱。叉车设备主要用于堆垛货物，搬运能力高效，可显

机著降低工作量。作为工程机械装备的一个分支，叉车下游应用广泛，主要涵盖物流仓储、

械食品饮料、电气机械、汽车制造、批发零售等众多领域，其中制造业需求占比约40%，物

设

备流转运类需求占比约14%；因此，相较于传统工程机械，叉车国内基础设施投资影响较小，

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11%周期波动性特征相对较弱。

3%

➢叉车全球市场广阔，海外巨头份额较大。叉车全球销量保持稳定增长态势，2013-2023年

-5%

叉车的销售量从98.88万台上升至210.15万台，年复合增长率达7.83%。2022年丰田工业、

-13%

凯傲集团、永恒力集团占据行业前三，共占主要市场份额达50%以上。国外企业起步较早，

-21%

以经营高端产品为主，市场占有率较高。全球所有叉车公司收入共计4139.06亿元，国内

-29%

23-0723-1024-0124-04安徽合力和杭叉集团市场合计占比仅为7.79%，海外市场拓展空间巨大。

-37%

申万行业指数:机械设备(0764)➢国产叉车正处于全球化加速期。参照日本丰田工业发展，丰田更早实现全球化，品牌认可

沪深300

度和客户粘性高，2023年收入达1306.6亿元，海外比重高达82%。同期，国内公司收入与

[table_product]丰田差距较大，出口以小型三类产品为主，价值量低。随着国产叉车在品牌知名度、技术

创新、产品质量和性价比方面，实现综合竞争力提升，并且交货周期和响应速度具有优势。

2023年我国叉车出口40.54万台，同比增长12.13%，出口比重升至34.5%。国内企业运营

能力出色，成本费用低，净利率优于丰田工业，且销量差距正缩小，出海进程正在加速。

➢锂电池助力叉车电动化趋势。电动叉车以其清洁、低噪音和经济性等特性，正逐步取代传

统的内燃叉车。2022年全球电动叉车销量占比达70.6%，电动叉车正逐渐挤占内燃叉车市

场。电动叉车动力分为铅酸电池和锂电池两种。近年来锂电池技术高速发展，以其轻巧、

体积小、能量密度高、充电速度快、寿命长和维护成本低等优势，逐渐取代铅酸电池地位。

2023年我国I+II类锂电池叉车销