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未来银行业产品的创新趋势

北京银行行长助理兼研究发展部总经理罗亚辉

产品创新是破解金融发展难题的唯一途径，更是推动金融业务发

展的原始动力。时至今日，国内商业银行商战竞争愈演愈烈，产品创

新已然深处竞争核心地带。越来越多的目光聚焦在商业银行的产品创

新领域，越来越多的资源以创新为重心进行配置。可以说，中国银行

业的产品创新在2011年留下了浓墨重彩的一笔。

六大特征造就创新盛宴

2011年银行业产品创新活跃度进一步提高，创新深度增强，产

品之间的整合程度提升，信息技术对于产品创新的支撑度进一步提

高，六大创新特征逐步显现。

三类创新产品支撑银行业务增长。理财、信贷和银行卡业务是银

行资产负债表扩张和中间业务收入提升的重要支点，也是产品创新最

为活跃的三大领域。从理财产品看，据Wind资讯统计，2011年共有

100家银行发行理财产品总计23413款，发行规模16.5万亿元，实

现预期收益的产品占比达98%，这些理财产品为稳定银行存款，拉动

负债增长，维系客户基础发挥了重要作用。从信贷产品看，各家银行

为优化客户结构，提高息差水平，纷纷将中小企业尤其是小微企业信

贷作为创新重点，采用抵质押方式创新、担保模式创新及渠道创新等

多种形式，打造中小微企业信贷新产品。从银行卡产品看，主要围绕

“主题＋功能＋客户群”三要素进行组合式创新。银行在发卡之初，

首先锁定目标客户群体，根据客户某一偏好，选择特定事物作为设计

主题，配合独特的附加服务与使用便利，使“客户群”、“主题”、

“功能”贯通联结，实现银行卡产品创新。

负利率环境促使理财产品投资结构趋变。负利率环境使得银行存

款产品销售受阻，理财产品作为存款利率市场化的前沿阵地，备受市

场关注。2011年，理财产品创新主要体现在三大投资风格变化上：

一是投资期限结构错配化。2011年，银行为追求理财产品的高收益，

稳定本行存款资源，纷纷使用“短钱长投”、“滚动发售”等方式，

融入短期客户资金，投资于期限长、收益高的资产类别，利用资金融

入与融出的期限错配，获得高额理财收益。据统计，期限在6个月以

下的理财产品占全部理财产品发行量的88%，期限在3个月以下的理

财产品占全部理财产品发行量的68%。二是投资风格相对激进化。迫

于通胀压力，消费者倾向于选择高收益理财产品以抵消通胀影响，因

此非保本理财产品成为各行理财产品创新热点。资料显示，2011年

非保本理财产品占全部理财产品的比重达62%。三是投资标的多元化。

2011年银行发行的理财产品多为混合型，即一款产品往往投资多个

标的资产，“货币市场＋债券”和“信贷资产＋债券”的双组合理财

产品开始占据主导。此外，挂钩酒类、旅游等市场投资热点的理财产

品也不断涌现。

客户细分成为产品创新的重要基础。以客户为中心，基于客户细

分进行产品创新，是2011年度产品创新体现的又一特点。在零售业

务方面，众多银行纷纷针对高端客户量身定制私人银行理财产品，并

以此为契机加快推动个人财富管理业务。如工商银行针对其私人银行

客户设计的“黄金组合”顶级普洱茶投资理财产品；交通银行为私人

银行客户提供的“沃德财富私人银行跨境综合财富管理服务”等。在

信贷业务方面，各家银行根据企业规模、行业类型、成长阶段、经营

特色等方面的差异，针对客户不同特点和需求，采用不同服务渠道或

平台为客户提供个性化产品服务。如中信银行针对不同集群业态的中

小微企业推出“成长贷”服务方案；华夏银行针对中关村科技园区企

业推出的“龙舟计划”等。在银行卡业务方面，银行卡业务逐步成为

银行零售客户分层标识，也成为各类高端专属服务的介质载体。如中

国银行针对私人银行客户推出“环球荣耀非同凡享”长城美国运通卡，

为客户提供“1＋1＋1”管家式金融服务等。

整体金融服务方案创新逐步取代单一金融产品创新。2011年，

各家银行纷纷针对特定客户群体，推出跨产品线、跨部门的一揽子金

融服务方案。如华夏银行的“龙舟计划”，针对中关村科技园区科技

型企业提供十余种个性化产品和服务，涵盖多种融资模式，应对初创

期、成长期、成熟期企业的不同需求。瑞士联合银行（UBS）则打破

了投资银行、公司业务、私人银行以及全球各业务中心的区域限制，

形成了跨区域、跨部门、全球专业人才联动的一站式服务，为客户提

供以咨询为核心，涵盖投资银行、资产管理及财富管理等多业务领域

的金融解决方案。

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