电力设备与新能源行业新兴市场需求专题(二)：全球绿色转型加速，新兴市场储能需求爆发.docxVIP

内容目录

1、大储：可再生能源占比提升带来旺盛需求，新兴市场多点开花 5

澳大利亚：电网不稳定及能源转型加速，储能需求体量庞大 5

中东：沙特“2030愿景”重点工程与能源转型推进加速，以色列多轮招标需求景气 8

拉丁美洲：智利大储需求旺盛，关注巴西大储政策进展 10

南非：弱电网形成高需求，多轮储能招标发布 14

印度：可再生能源占比提升迅速，储能需求爆发在即 15

2、户储：持续降本推动光储下沉、多元因素助力新兴市场需求持续增长 18

组件、电池价格下跌带动系统成本下降，中等收入国家已具备购买能力 18

持续性：短期看极端天气频发催化，长期看电网限制、经济性提升 20

典型市场分析 22

南非：严重缺电酝酿旺盛离网需求，电价高涨需求将迎复苏反转 22

巴基斯坦：电价快速上涨，推动离网光伏需求持续增长 24

投资建议 25

风险提示 25

图表目录

图表1：2016-2023全球各市场日内平均现货价差（美元/MWh） 5

图表2：2019年后澳大利亚电力市场负电价次数迅速攀升（每30分钟间隔/次） 5

图表3：目前澳大利亚电池收入以能量套利为主（百万澳元） 6

图表4：澳大利亚2030储能装机目标具体构成 6

图表5：2022版ISP非抽水蓄能类大储规划（GW） 6

图表6：2024版ISP规划大幅增加短时储能规模（GW） 6

图表7：澳大利亚储能投资高景气，连续四个季度储能投资超过10亿澳元（约6.8亿美元） 7

图表8：从AEMO计划投运节奏来看，预计2025-2026澳大利亚储能装机保持高速增长 7

图表9：澳大利亚预期及计划中项目规模接近80GW，长周期储能装增长确定性高 8

图表10：沙特“2030愿景”中的100?可再生能源项目 8

图表11：华为及阳光电源中标储能系统仅为“千兆项目”的某一组成部分 9

图表12：截至2023年沙特累计太阳能发电装机仅为2.3GW 9

图表13：23年以色列可再生能源占比为12.5?，较30年30?目标差距较大（GW?） 10

图表14：以色列三轮招标预计将带来6.3GWh储能系统需求 10

图表15：2021年后，智利新增可再生能源装机规模连续下降（GW） 10

图表16：最近一年可再生能源发电占比约30-40(GWh) 11

图表17：2023年以来可再生能源弃电量大幅提升(GWh) 11

图表18：智利在建项目1.2GW，储备项目（获批+审查中）接近10GW（单位：GW） 11

图表19：相关法案出台代表智利储能电站收益模式已初步明晰 12

图表20：智利2/4小时储能容量系数分别为65/98? 12

图表21：英国2023年拍卖4小时储能容量系数不到50? 12

图表22：智利公共土地计划开标结果 12

图表23：风光装机占巴西总发电装机的约32? 13

图表24：进口锂电池税后价格上涨约74? 13

图表25：巴西风光项目储备充足（GW） 13

图表26：2023年8月以来，巴西央行已下调7次基准利率 14

图表27：近两年巴西电力局ANEEL多次开展储能相关活动及研讨会 14

图表28：南非政府已发布三轮共计约7GWh的独立储能招标 15

图表29：南非第一轮储能招标中标项目最快将于2024年年中开工建设 15

图表30：印度可再生能源装机占比约29?（GW?） 15

图表31：1Q24印度光伏装机10GW，同比+426? 15

图表32：2026-27年印度风光装机目标186GW/73GW 16

图表33：2026-27印度电池储能装机目标8.7GW/34.7GWh 16

图表34：截至2024年一季度，印度电池储能累计装机仅219.1MWh 16

图表35：印度现有储能pipeline中独立储能规模约1GW，可再生能源配储约9.7GW 17

图表36：2023年8月发布的《促进储能系统国家发展框架》提出多项促进措施 17

图表37：近三年印度国有企业大型电池储能招标/签约规模达7.5GW 18

图表38：世界银行2023年国家或地区分类标准 18

图表39：剔除中国后中等收入国家约占世界人口的67? 18

图表40：人口占比为21?的高收入国家或地区从中国进口的逆变器金额占60?-70? 19

图表41：2023-2024年组件价格大幅下降 19

图表42：电芯主要成本碳酸锂价