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成都市华远投资有限公司偿债能力分析

前言

企业自身的偿债能力强弱能够表现出企业的财务的稳定性。对企业的偿债能力进行研究不管是对企业的掌控人还是对于企业自身的发展都是非常重要的。对于一个企业的负责人来说,通过对一个企业的偿债管理能力的统计分析,可以准确地判断一个企业的正常经营状况,如果一个企业在经营中想要向商业银行提供贷款,举债或者经营,那么这个企业的偿债管理能力就会成为商业银行对一个企业的主要考量方面,并根据一个企业的偿债管理能力的强弱等因素来决定自己是否向商业银行发放贷款及提供抵押贷款的金额;对于一个企业的股东或者投资人来说,通过统计数据分析一个企业的偿债能力,可以帮助他们了解到一个企业的固定资产实际使用情况和一个企业的实际盈利能力;对于一个企业的任何一个合作方、客户来说,企业的长期偿债能力的好坏与否直接影响到一个企业自身是否顺利履约,如果一个企业的长期偿债能力比较弱,那么很有可能就会无法继续开展自己的生意,会严重影响企业的经济效益。对一个民营企业的所有资产上在偿债安全管理能力运行情况可以进行一个综合衡量分析,这可能是目前衡量一个民营企业所有资产安全的重要一个衡量能力指标,表现在一个民营企业的所有资产上在偿债安全状况和其他债务人的所有资产上在偿还债务上的能力。而且我国企业的资产偿债承担能力主要由长期固定资产增值偿债和短期固定资产增值偿债两个大部分共同组成。企业的实际经营现金流量的支付和企业偿还债务负担的支付能力就是直接决定一个企业未来能否成功实现经济可持续发展。本篇研究论文主要针对北京华远投资有限公司的资产偿债管理能力运行情况问题进行了统计分析,来帮助提升该投资企业在未来的几年应付资产运营管理风险的偿债能力。

一、偿债能力理论综述

企业偿债能力的含义

对企业偿债能力的分析主要是指通过对企业自身偿债能力的分析。对一个企业的偿债能力的分析可以帮助企业的控制权掌握者做出正确的经营决策;有利于及时掌握企业的整体财务情况。企业的资本市场偿债能力,一般说法来讲,就是用自己或者其他企业的资本或者其他经济收益作为债权人偿还或者其他债务的方式。企业的实际现金付款能力以及偿还负担的能力都是影响企业可以继续生存的关键。对企业的偿债能力进行分析被认为是一个企业财务分析的重要组成部分。

分析企业偿债能力的意义

掌握公司财务情况。能否及时地偿还公司的债务,是直接影响企业财务情况和公司资产安全性是否得到保障的重要因素。通过对企业自身进行的偿债能力的分析,可以准确地掌握和看到企业的整体财务情况,帮助其他企业的合作商,和其他与企业有直接利益的合作商及其他利益相关者及时掌握企业的整体经营情况,做出正确的决策。

发现企业的财务管理风险。如果一些企业不能够及时的为自己偿还债务,会直接影响关系到整个企业的声誉,从而直接影响整个企业的正常生产和经营,一些生活中的经济效益不错的企业,也存在着资金链断裂导致破产的风险。所以,企业举债经营的规模要控制在一定的范围内,保证企业有现金支付能力或者有足够的可变性资产能够偿还债务

合理进行企业的财务运营。企业筹资、投入和资本收益分配等都是企业的一项基本财务行为。一个企业通过进行举债经营,可以大大增加其运营和管理的资本,也可以利用其自身的资产来偿还债务。通过对中小型企业偿债能力的评价进行分析,可以了解企业的财务活动。

偿债分析常用指标

1.短期流动偿债能力:主要是用来泛指一个大型企业能够偿还短期流动资金负债的基本能力,此外大部分的流动负债能力会长期受到其他经济因素的直接影响。假若一家企业的所有到期注册资本没有完全得到及时清理归还,那么这个大型企业也就很容易有概率可能也就会因此遭遇一次财务危机。通常,分析上市公司短期实现偿债活动能力的三个方法主要因素包括:现金流动比率,速动偿债比率,现金流动比率等。

(1)流动比率：目的是要泛指一个企业在其短期资产负债债务到期前,流动资产中所有流动权利都已经能够及时有效地被企业变现或者使用并从来及时偿还其短期资产负债的流动能力。通常而言,企业的资产流动比率一般应该始终控制在2以上,流动比率控制越高,表明随着企业的长期使用资产主动流转和短期变现偿债能力也就越强,因此对表明企业短期使用资金主动偿债的能力影响也就越大公式为流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%

(2)速动比率：通常指的是用来反映一个大型企业的短期流动资产价值能否在短期内能够得以快速变现,用来提高偿付短期企业债务的流动能力。一般而言,速动债的比率一般应该一直维持在1左右,这样上市公司的短期资产偿债主动能力才有机会容易得到而没有所谓的保证。若速度自动偿债比率太低,则中小企业短期丧失偿债能力风险相对较大。公式为速动比率=速动资产/流动负债。其中，速动资产=流动资产-存货。

(3)现金比率：