传媒行业GenAI之四十四：豆包大模型升级，字节AI产业链梳理.pdf

行业点评

1．字节AI：大厂全线发力，预计2025AI产

业最重要催化之一

字节是国内投入AI激进的互联网大厂，有望拉动国内AI全产业链从预期到现实，并

形成2025年二级投资最重要的映射机会。字节跳动积极投入AI的原因：（1）字节跳动

不可错失下一代入口级的重大机会；（2）AI拉动云计算需求，布局AI是字节跳动云计算

业务火山引擎弯道超车的机会；（3）未上市，在新业务拓展上容错率高。

从AI部门架构来看，字节跳动已形成较为清晰的AI部门架构，专注于AI应用落地

的Flow部门、专注于大模型研发的Seed、为AI应用产品提供技术支持的Stone团队，

目前朱文佳、洪定坤、朱骏等为AI部门团队主要负责人，均已在字节跳动任职多年。

图1：字节跳动AI部门架构

资料来源：字节跳动，第一财经，申万宏源研究

字节跳动目前形成算力-算法-应用的全产业链布局，且自研C端应用是重要发力点。

算力环节：依托火山引擎的算力基础设施，可为模型训练和推理提供支持。自研云服

务器、GPU服务器等，即可对内为模型和应用提供算力支持，也可对外赋能B端客户的

算力租用。AI+云浪潮下火山引擎有望为字节打开云计算市场空间。此前字节在云计算领

域已有较多布局尝试，AI+云将带来新的机会。火山引擎为字节跳动的核心云基础设施层

布局，23H2GenAIIaaS市场规模约为32.2亿元，其中火山引擎占比约为21%。字节跳

动此前在算卡购买上较为积极，已有着较为充沛的算力储备，支撑公司整体的AI应用布

局。

图2：GenAIIaaS市场Top5市场份额

请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共25页简单金融成就梦想

行业点评

21%

31%

16%

6%

10%

15%

火山引擎阿里巴巴商汤百度腾讯其他

资料来源：IDC，商汤科技官网，申万宏源研究

算法环节：以豆包大模型为核心，涵盖图像、视频、音频和开发等多个领域，支撑字

节跳动的AI应用开发并为开发者提供成熟完整的工具链。

应用环节：字节在AI应用的战略较为清晰：1）对标优质竞品推出产品，覆盖聊天助

手、情感陪伴、教育等全领域。2）产品同步在国内海外推出；3）坚持大模型到应用的端