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2025年基金从业资格《证券投资基金基础知识》预测试卷二

[单选题]1.A基金的基金管理人决定进行利润分配，每10份基金份额派发红利0.5元。某投资者持有20，000份A基金，选择了红利再投资方式，其除息前对应（江南博哥）的A基金资产价值30，000元，则除息后该投资者的A基金资产价值为()元。

A.30000

B.20000

C.29000

D.31000

正确答案：A

参考解析：本题考查基金利润分配。红利再投资，就是调整了基金的单位净值和基金的份额，基金的总资产并没有任何变化，我们在基金里面的资产还是在基金里面。故基金资产价值不变。

[单选题]4.某基金管理公司计划发行一只开放式基金，主要投资于一些低流动性的资产，管理人决定使用估值技术对该部分资产进行估值。关于基金估值的合同条款中，符合相关规定的是()。

A.托管人应着重对估值技术的输入值和估值结果进行复核

B.管理人对于投资品的估值技术、程序和假设属于商业机密，无法对外披露

C.由于投资品交易不活跃，不存在公允价值，管理人按照买入成本价对投资品进行估值

D.基金产品按季度开放，基金按月估值，按季披露基金净值

正确答案：A

参考解析：托管人应履行复核审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。也就是说托管人应着重对估值技术的输入值和估值结果进行复核。

交易不活跃基金估值方法具有公开性，指基金管理人应履行与基金估值相关的披露义务，应当在半年度和年度报告中披露估值程序、估值技术及重大变化、假设、输入值、对基金资产净值及当期损益的影响等对基金估值有重大影响的信息。故“管理人对于投资品的估值技术、程序和假设属于商业机密，无法对外披露”说法错误。

对交易不活跃的品种，应采用当下情况下适用并有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值，可以采用成本估值技术。故“不存在公允价值”错误。

本题提到开放式基金，基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率。对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间一致。目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。故“基金产品按季度开放，基金按月估值，按季披露基金净值”说法错误。封闭式基金一般每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。

[单选题]5.某基金管理公司旗下有一只债券型基金和一只按固定价格1.00元报价的货币市场基金。关于这两只基金的会计核算处理，以下表述正确的是()。

A.债券型基金逐日对持仓资产进行估值，并于当日将投资估值增（减）值确认为投资损益

B.货币市场基金在月末结转当期损益

C.货币市场基金按季度提取债券、银行存款、清算备付金、回购等各类资产的利息，并确认利息收入

D.债券型基金在开放日对基金份额的申赎与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算

正确答案：D

参考解析：本题考查的是基金的核算。基金逐日对其资产按规定进行估值，并于当日将投资估值增（减）值确认为公允价值变动损益。证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。开放式基金的申购、赎回逐日进行，逐日计算债券利息、银行存款利息等，逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第4位的费用，逐日对基金资产进行估值确认，货币市场基金一般每日结转损益。债券型基金在开放日对基金份额的申赎与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。

[单选题]6.投资政策说明书是投资决策的指导性文件，关于投资政策说明书，以下表述正确的是()。

Ⅰ、投资政策说明书基于投资者多样化的投资需求、财务状况、投资限制等为投资者制定，投资政策说明书没有标准的格式

Ⅱ、投资管理人需定期或不定期地对投资政策说明书进行重新审核与更新

Ⅲ、构建投资组合是进行投资组合管理的基础

Ⅳ、投资政策说明书能有效指导投资策略的实施，能够确保投资者达到其收益目的

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案：D

参考解析：本题考查投资政策说明书。投资管理人应基于投资者的需求、财务状况、投资限制（包括期限、流动性、合规等）和偏好等为投资者制定投资政策说明书，它没有标准格式，由于投资政策说明书中涉及的投资者需求会不断变化，投资政策说明书在制定之后也不能一成不变，需要定期或不定期地进行重新审核与更新，以确保与投资者需求的变化保持一致，制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础。

需要注意：投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标，对投资者需求进行分析是制定投资政策说明书的关键环节之一，制定投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩。

[单选题]7.关于市净率模型，以下表述错误的是()。

A.适用于没有明显固定成本的服务性公司估值