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2025年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》预测试卷四

[单选题]1.某合伙型股权投资基金的基金合同中包含如下条款，其中不符合中国证券投资基金业协会相关基金合同要求的是()。

A.本基金由普通合伙人担任执（江南博哥）行事务合伙人，执行事务合伙人有权对合伙企业的财产进行投资、管理、运用和处置，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的监督

B.本基金的财产份额不得以任何方式公开募集或发行

C.本基金解散清算时首先应对基金合伙人进行分配，如有剩余，则可用于支付基金清算费用

D.本基金为有限合伙企业形式，仅有一名普通合伙人

正确答案：C

参考解析：A选项符合要求，合伙型股权投资基金合伙协议应约定由普通合伙人担任执行事务合伙人。普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，负责合伙事务的执行。执行事务合伙人有权对合伙企业的财产进行投资、管理、运用和处置，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的监督。

B选项符合要求，合伙企业不得以任何方式公开募集和发行基金，亦不得为被投资企业以外的企业提供担保。

C选项不符合要求，清算退出的资产分配顺序上，合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配。

D选项符合要求，合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权。合伙型基金不具有独立的法人地位，人数应为2个以上，50个以下，且至少应当有一个普通合伙人。

综上，A、B、D选项符合要求，C选项不符合要求。

故本题选C选项。

[单选题]2.股权投资基金与目标公司签订投资协议和投资备忘录时，关于优先认购权条款，以下表述正确的是()。

A.目标企业的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权按一定原则参与该出售交易

B.目标企业发行新股或可转换债券时，作为老股东的股权投资基金可以按照比例优先于新进投资人进行认购

C.赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权

D.目标企业在与股权投资基金进行谈判过程中不得再与其他投资机构接触

正确答案：B

参考解析：A选项表述错误，该选项表述的是随售权条款，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。

B选项表述正确，优先认购权，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。

C选项表述错误，该选项表述的是保护性条款，保护性条款赋予了股权投资基金作为投资人对一些重大事项的一票否决权。优先认购权的作用是使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。

D选项表述错误，该选项表述的是排他性条款，排他性条款要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。

综上，A、C、D选项表述错误，B选项表述正确。

故本题选B选项。

[单选题]3.关于股权投资基金的清算退出流程，以下表述错误的是()。

A.基金存续期限届满且公司或全体合伙人决定不再经营的，应当安排清算

B.清算过程中的剩余财产应该先支付税费然后向投资人分配

C.所有投资项目都实现到期退出的，应当安排基金清算

D.无论是公司型、合伙型、还是信托（契约）型股权投资基金，都应该及时向工商机关办理注销手续

正确答案：D

参考解析：A选项说法正确，合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的，应当解散清算。

B选项说法正确，支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产才向基金投资者分配。

C选项说法正确，股权投资基金的全部投资项目到期退出的，应当进行基金清算。

D选项说法错误，信托（契约）型股权投资基金无须在工商行政管理机关办理工商登记手续。

故本题选D选项。

[单选题]4.下列行为中，应被认定为我国刑法第179条规定的擅自发行股票、公司、企业债券的是()。

Ⅰ、某股权众筹平台通过转让股权的方式，累计向其100名实名注册会员进行融资？

Ⅱ、未经依法核准擅自发行基金份额募集基金，情节严重的？

Ⅲ、明知他人从事擅自发行股票、债券等犯罪活动，仍为其提供广告等宣传？

Ⅳ、未经有关部门批准，向社会不特定对象以转让股权等方式变相发行股票

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案：A

参考解析：未经国家有关主管部门批准，向社会不特定对象发行、以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券（Ⅳ项应被认定），或者向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过200人的，应当认定为《刑法》第一百七十九条规定的擅自发行股票，公司、企业债券。明知他人从事欺诈发行股票、债券，非法吸