互联网-传媒行业周报：Sora引爆AI视频革命，春节档票房创历史记录(202402).pdfVIP

Sora引爆AI视频革命，春节档票房创历史记录

＃createTime1＃2024年02月19日

投资要点

＃summary＃

⚫市场表现：2024/2/2至2024/2/9，申万传媒板块涨跌幅为2.02%，相较于沪

深300跑输3.80pcts，相较于创业板指跑输9.36pcts。申万传媒二级行业中，涨幅

居前的三大板块为游戏Ⅱ、电视广播Ⅱ、数字媒体。

⚫重点数据跟踪：1）综艺方面，本期（02/12-02/17）腾讯视频/爱奇艺/优酷视

频/芒果TV分别各有9/8/7/15款综艺进入TOP30，环比上期（02/05-02/11）-1/-1/-

2/+3部。2）剧集方面，本期腾讯视频/爱奇艺/优酷视频/芒果TV分别各有

12/12/5/3款剧集进入TOP30，环比上期+1/-1/-1/-1部。

⚫核心观点：AI革命扬帆起航，短剧、小程序游戏等新业务形态层出不穷，

传媒作为应用主阵地，有望继续成为2024年投资主线。大模型侧，OpenAIQ1

将推出GPT创建者收入计划，创建者可以根据GPT的使用情况获得收入，标志

着OpenAI从人工智能模型提供商向平台演变迈出的一大步；2024年1月15日，

微软推出CopilotPro，或将大幅改善个人和企业使用AI处理日常工作的方式。

AI多模态侧，2月16日OpenAI发布了首个视频生成模型Sora，Sora可以直接输

出长达60秒的视频，并且包含高度细致的背景、复杂的多角度镜头，以及富有

情感的多个角色。目前官网上已经更新了48个视频demo，在这些demo中，Sora

不仅能准确呈现细节，还能理解物体在物理世界中的存在，并生成具有丰富情感

的角色。Sora取得的惊艳效果意味着AI多模态取得了巨大的进步，未来视频、

游戏等创作效率有望得到大幅提升。MR侧，苹果VisionPro2024年销量目标100

万台，第三年达到1000万台，产品1月19日开始预购，起售价为3499美元，开

订18分钟后库存就已售罄。VisionPro有1000多个应用程序可供使用。还有超过

150万个iPad应用程序与VisionPro兼容并且能够在该设备上运行。苹果供应链

已开始准备二代VisionPro的生产计划，将推出的平价版MR有望进一步拓宽消

费群体、推动产业革命。2024年2月1日，在与开发者合作数月后，Unity日前

宣布正式对所有UnityPro、Enterprise和Industry订阅用户提供对苹果visionOS

平台的官方支持，未来或将进一步丰富苹果MR软件生态。当前时点，AI+MR产

业趋势不改，传媒板块在经历一系列调整后，估值逼近历史低点、性价比凸显，

传媒反弹机遇已至。重点推荐三条投资主线：

1）影视板块。2024年国内元旦档及春节档票房均打破历史记录，其中截至2月

17日24时春节档票房达80.50亿元，创中国影史春节档票房新高、观影人次新

高、场次新高，《热辣滚烫》《飞驰人生2》《熊出没.逆转时空》位列档期票房

前三位；Sora等AI多模态工具也持续取得进展、应用场景不断丰富，催化不

断。看好影视院线板块，推荐上海电影、光线传媒、万达电影，建议关注横店影

视、百纳千成等。

2）游戏板块。版署征求意见稿的初衷即是促进游戏行业繁荣健康发展，最终落

地的正式文件有望在广泛听取产业声音后形成。同时12月/1月版号连续超预期

下发、主流媒体发声持续验证政策端回拨趋势，情绪宣泄后游戏板块有望迎来超

跌反弹，推荐完美世界、盛天网络、吉比特等，建议关注恺英网络及出海方向的

神州泰岳等。

3）AIMR应用。苹果VisionPro开订18分钟后库存即售罄，首批备货在6-8万

台左右，大约2-3周后，VisionPro备货量将实现翻倍增长，根据苹果销售人员，

VisionPro有1000多个应用程序可供使用。还有超过150万个iPad