市场主动资金流动性周观察：外资交易热度抬升，杠杆资金延续流入.docx

目录

市场微观交易结构：市场交易热度边际下降 3

投资者微观交易行为——两融交易额占比边际上升 4

公募行为观察：新成立公募基金份额上升，基金仓位稳定 5

私募行为观察：私募加仓，信心指数抬升 6

两融行为观察：融资买入小幅回落，市场成交额占比下降 6

外资行为观察：被动外资明显加仓中国资产 9

龙虎榜行为观察：龙虎榜净买入规模呈现下降 13

散户行为观察：社区活跃度指数边际下降 15

外围市场——海外主要指数表现低迷，VIX指数边际上升 15

风险提示 16

市场微观交易结构：市场交易热度边际下降

表1：本周市场交易热度边际下降，ETF延续流出，融资资金仍流入

重要观察指标

本周

上周

2月

YTD

交易

全A日均成交额

17,009

19,916

17,943

15,009

上证指数

89%

93%

77%

68%

沪深300

78%

92%

73%

59%

91%

96%

82%

89%

北证50

99%

90%

87%

78%

红利指数

70%

75%

57%

59%

收益维度

区间收益（%）

上证指数

1.56

-1.72

3.75

0.62

沪深300

1.39

-2.22

3.33

0.23

创业板

1.61

-4.87

6.86

2.97

科创板

2.67

-1.46

15.97

12.00

北证50

3.50

-1.59

12.54

13.86

红利指数

-0.37

0.22

-3.42

-6.80

基金重仓股指数

1.98

-1.96

5.39

3.85

资金维度

净流入（内资为亿元,外资为百万美元）

融资资金

121

127

1226

328

ETF

-226

-275

-1161

-966

外资

29

-12

37

4

偏股基金新发行

115

252

387

769

全A市场一周涨跌幅分布12001000800600400200010158676715704932811161228151

全A市场一周涨跌幅分布

1200

1000

800

600

400

200

0

1015

867

671

570

493

281

116122

8

151117

216

294

322

表2：本期电子和计算机日均成交额居前 表3：本期有色和综合金融成交额抬升明显

中信行业周度成交额一览表

2025年3月7日

一级行业成交额边际变化前5名日均成交额（亿元）

一级行业成交额边际变化前5名

日均成交额（亿元）

成交额边际变化率

有色金属

597.54

24.49%

综合金融

44.06

13.46%

国防军工

410.85

12.62%

轻工制造

191.91

-1.78%

银行

228.11

-4.66%

合计（前5名）

1472.48

-

一级行业成交额边际变化6-15名

日均成交额（亿元）

成交额边际变化率

基础化工

963.63

-6.65%

纺织服装

101.29

-7.78%

消费者服务

110.92

-9.73%

-10.34%

-11.04%

石油石化

93.40

-11.27%

建材

100.27

-11.87%

建筑

311.35

-12.28%

6

-14.03%

6

-14.16%

合计（前15名）

6768.52

-

2025年3月7日

行业本期上期2

行业

本期

上期

2月至今2025年至今周度至今 月度至今 年初至今

石

非银行金融医药

交通运输煤炭

电力及公用事业建材

农林牧渔

69%

68%

58%

57%

56%

50%

41%

77%

75%

70%

68%

66%

64%

76%

72%

73%

76%

66%

67%

59%

45%

57%

72%

71%

70%

66%

71%

55%

41%

54%

-8%

-8%

-7%

-12%

-11%

-10%

-14%

-35%

-4%

-8%

-8%

-10%

-3%

5%

-17%

-1%

-3%

-8%

-14%

1%

8%

-13%

均值

均值

变化

变化

变化

计算机

99%

-1%

6%

综合金融

96%

95%

97%

91%

1%

-1%

6%

汽车

95%

99%

96%

92%

-3%

-1%

3%

机械

95%

98%

95%

92%

-3%

0%

3%

家电

94%

97%

96%

94%

-4%

-2%

0%

传媒

91%

97%

97%

94%

-6%

-6%

-3%

商贸零售

89%

94%

93%

94%

-5%

-3%

-5%

消费者服务

88%

91%

93%

91%

-4%

-6%

-4%

电子

87%

95%

92%

89%

-8%

-5%

-3%

电力设备及新能源

86%

91%

86%

83%

-5%

1%

3%

国防军工

86%

83%