交易热度跟踪与补涨机会筛选：主题投资的下半场决胜法则.pptx

;主题机会中更难把握的是后半程行情。热门主题的启动，多会第一时间吸引投资者涌入。差异化更多在，主题行情的节奏把握，以及“一鱼多吃”衍生机会的捕捉。

选入有辨识度、有容量的主题指数；随后进行行业、板块2重划分。1）AI模拟多数投资者的常识划分类别，2）人工参照主题指数第一重仓行业补充修正。

“量与价”构建主题指数的交易热度指标。“主题、行业、板块”3维观察交易热度，把握主题行情的演绎节奏。

当交易热度上升至90%-95%，主题阶段性交易过热，或存在回调的需求。85%-90%或预示行业

、板块交易过热，70%-75%或预警小盘风格的切换。

热门主题映射下，对应行业、板块的主题或存在补涨机会。4种形态筛选潜在的补涨机会。热门主题为我们提供了明确的映射方向，我们在与其相同的行业、板块中进行挖掘；通过技术面，进一步筛选具备优秀量价形态的具体主题。通过这种量化、客观的方式给予投资者参考。;;主题机会中更难把握的是后半程行情。热门主题的启动，多会第一时间吸引投资者涌入。差异化更多在，主题行情的节奏把握，以及“一鱼多吃”衍生机会的捕捉。

本文提出，交易热度把握主题行情的见顶节奏，形态筛选捕捉高赔率的补涨机会。;选入135只主题指数：1）23年至今拿过单日涨幅第1，2）过去1年日均成交额100

亿元。

行业、板块2重划分：1）AI模拟多数投资者的常识划分类别，2）人工参照主题指数第一重仓行业补充修正。;;“量与价”构建主题指数的交易热度指标

。“量”选用成交额占比的2年分位数，“价”选用30日涨幅的2年分位数，2者取均得到最终的交易热度指标。;8;9;;热门主题映射下，对应行业、板块的主题或存在补涨机会。热门主题打开想象空间，带动产业链整体景气。对应的，热门主题中的市场资金，或外溢/切换到产业链中、即便逻辑相对较弱的其它主题。这些博弈补涨的主题或拥有更高的赔率。;;4种形态筛选潜在的补涨机会，从热门主题向行业、板块辐射。热门主题为我们提供了明确的映射方向，我们在与其相同的行业、板块中进行挖掘，通过技术面筛选具备优秀量价形态的主题。我们希望通过这??偏量化的方式，给予投资者更客观的参考。;;1.历史经验不代表未来：尽管过往的数据和案例为我们提供宝贵的参考，但它们并不等同于未来的走向。投资者不应仅依赖于过去的表现来做出未来的决策，而应综合考虑当前的市场状况、经济趋势及政策导向。

2.样本选择的局限性：报告选择的研究样本、窗口时间均存在局限性，应用结论时应当结合具体情况进行再次分析与验证。

3.行业不确定性风险：随着全球经济形势的变化和技术革新步伐加快，各行业面临着前所未有的挑战与机遇。新技术的出现可能颠覆传统商业模式，导致某些领域出现结构性调整；消费者偏好和需求也在不断演变中，这些都将给企业带来不确定性。

4.国内经济复苏速度不及预期：虽然中国经济整体向好，但仍存在一些结构性问题亟待解决，仍存在一定的不确定性。

5.海外降息节奏不及预期：全球主要经济体货币政策的变动将直接影响国际资本流动和汇率波动，从而对中国金融市场造成冲击。

6.地缘政治风险：国际关系紧张、贸易保护再起、局部冲突爆发，这些因素不仅影响着全球供应链的安全稳定，也可能导致国际金融市场动荡不安。;分析师声明

本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。

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