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2025基金从业资格_《私募股权投资基金基础知识》考前通关必练题库_含答案

一、单选题

1.下列属于股权投资基金清算程序的有（）。Ⅰ.确定清算主体Ⅱ.通知债权人Ⅲ.清理和确认基金财产Ⅳ.编制清算报告?

A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

答案：C

解析：股权投资基金清算的主要程序包括：确定清算主体、通知债权人、清理和确认基金财产、分配基金财产、编制清算报告。

2.(2016年)全国中小企业股份转让系统的协议转让，可以分为（）。Ⅰ．意向委托Ⅱ．定价委托Ⅲ．成交确认委托

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅲ

答案：B

解析：全国中小企业股份转让系统的协议转让方式在《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》中有明确规定。协议转让的委托类型包括定价委托和成交确认委托，而意向委托属于其他交易方式中的流程，未被纳入协议转让的分类范围。选项Ⅱ、Ⅲ符合规则描述。

3.募集推介资料中，基金管理人需要保证募集推介资料内容的（）。Ⅰ．真实性Ⅱ．完整性Ⅲ．准确性Ⅳ．及时性

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金募集行为管理办法》，基金管理人需确保募集推介资料的真实、完整、准确，以保障投资者知情权。真实性指内容无虚假记载，完整性要求全面反映基金情况，准确性强调信息无误导性陈述。及时性通常涉及信息更新与持续披露，而募集资料作为初次推介文件，法规未强制要求其具备动态更新的及时性。选项Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ为必须保证的内容，Ⅳ未包含在募集阶段的基本要求中。

4.反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种（）机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。

A、收益增值

B、风险控制

C、价格保护

D、市场调节

答案：C

解析：反摊薄条款源自风险投资领域，常见于股权投资协议，主要针对企业后续融资估值低于前轮时，通过调整转换价格或股份数量确保前轮投资者权益不被稀释。选项A（收益增值）侧重回报提升，与条款的保护性质不符；选项B（风险控制）过于宽泛，未体现价格调整核心；选项D（市场调节）通常指宏观经济手段，与协议条款无关。价格保护机制通过调整前轮投资者持股比例或价格，直接补偿估值下降带来的损失，符合题干定义。

5.管理人内部控制的要素构成不包括（）

A、内部环境

B、独立运作

C、内部监督

D、风险评估

答案：B

解析：管理人内部控制要素通常包括内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督。这五个要素构成了内部控制的基本框架，例如COSO内部控制框架。选项B“独立运作”是公司治理中的原则，而非内部控制要素。选项A属于内部环境，选项C属于监控活动，选项D属于风险评估过程。中国证券投资基金业协会《私募投资基金管理人内部控制指引》等文件对此有明确规定。

6.股权投资基金是指主要投资于企业（）发行和交易股权的投资基金。

A、定向

B、非定向

C、公开

D、非公开

答案：D

解析：这道题考察的是对股权投资基金投资方式的理解。股权投资基金主要是指那些主要投资于企业非公开发行和交易股权的投资基金。这是因为它们的投资活动主要集中在非公开市场上，针对的是未上市企业或已上市企业非公开交易的股权。根据这个定义，我们可以明确答案是D，“非公开”。

7.所投资企业可以通过参与上市公司（）方式间接上市。

A、公开发行

B、股票发行

C、派息分红

D、借壳

答案：D

解析：所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式间接上市。

8.尽职调查的主要内容不属于的一项是（）

A、业务

B、目标

C、财务

D、法律

答案：B

解析：尽职调查作为企业并购或投资的核心环节，重点围绕标的现状核查展开，其法定内容聚焦业务模式审查、财务数据核验及法律合规评估三大维度。业务调查涵盖市场地位与运营能力，财务调查分析资产负债与盈利能力，法律调查排查潜在纠纷与合规风险，而目标本身属于调查对象而非调查内容范畴，故不属于尽职调查组成部分。

9.基金产品的风险等级按照风险由低到高的顺序至少划分为（）个等级?

A、2

B、3

C、4

D、5

答案：D

解析：基金产品的风险等级分类依据监管要求及行业惯例，通常划分为五级以区分不同风险特征。参考《证券期货投资者适当性管理办法》及基金业协会相关规定，风险等级从低到高依次为R1到R5。选项A至C的划分未能覆盖全部风险层次，选项D符合最低划分为五个等级的标准。

10.（?）是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式，（?）是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

A、集合竞价/连续竞价

B、连续竞价/集合竞价

C、委托驱动制度/集合竞价

D、连续竞价/委托驱动