正平路桥建设股份有限公司现金流量管理.pdfVIP

摘要

现金流量是企业资本的一种资产表现，是企业的血液，现金流量的循环运动是企业生存的基本

前提和资本增值实现的关键环节。在企业的经营管理中，现金流量管理的理念与方法对于企业的生

存和发展至关重要。企业一旦没有充足的现金，可能陷入窘境、无法实现价值的最大化，情况严重

的话，还可能导致企业无法正常运转，不能支付到期债务而被迫清算。近年来，我国实施一带一路

中部崛起战略和西部大开发战略，使西部地区的路桥企业进入高速增长的最佳时期，与此同时，加

上经济形势不断变化行业竞争也日益激烈。本文对正平路桥股份有限公司现金流量管理的现状进行

了深入分析，本文指出了企业现金管理中经营活动、投资活动、筹资活动等存在的问题，并提出了

相应的对策建议，希望对企业有一定的借鉴意义。关键词：现金流量；经营活动；投资活动；筹资

活动

Abstract

绪论

1.1研究背景

现金流量是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。通过现金流量，报

表使用者可以获得企业特定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息。财务报表的内外部使

用者可以通过它提供的信息了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力。同时作为对资产负债表

和损益表的补充报表，为了报表使用者对公司总体财务状况进行客观评价，现金流量还为上市公司

的利益关系人提供了关于公司现金变动情况的信息。本文就是针对正平路桥建设股份有限公司现金

流量管理提出一些有效意见。

在欧美等国家发达的资本市场上，股价已经被人们认为是企业经营好坏的主要标志。因此很多

企业开始通过采用粉饰资产负债表等一系列方法，来达到账目上高收益的目的。所以很多公司从资

产负债表中看来是盈利了，但实际中已经出现了资金链断裂的现象。情况严重的企业，很可能不得

不因为资金流的短缺，而面临倒闭的威胁。2008年雷曼兄弟的倒闭就是个典型例子。绝大多数管理

者最关注的指标便是企业利润实现的情况，似乎是获得利润更多越能凸显管理者的能力，忽略了利

润实现过程对以后企业长期发展的影响。

1.2研究的目的及意义

1.2.1研究目的

顺应国内、国际经济变化形式，我国财政部于2006年2月发布了39项会计准则，目的是为了

满足报表使用者对公开透明、高质量的会计信息的需求。新准则正式定义现金流量是指反映企业在

一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，并明确规定了合并现金流量编制和列报所适用

的依据。除此之外，新会计准则对外币现金流量的编制也作了详细规定，进一步奠定了现金流量在

企业财务报告体系中的重要地位。而现如今正平路桥公司也同其他一些，大中小企业一样面临着现

金流量管理这一难题的存在。正平公司在面对这一难题时，不仅有自身的特殊情况（如企业转滞留

等问题）也与其他行业有共同之处，在很多方面都是非常相似的。早现阶段竞争日益凸显大环境

下，深入正平公司研究一下对现金流量管理中存在的不足之处，同时提出解决意见和建议。

1.2.2研究意义

对于任何的企业而言，有效的现金流量管理都起至关重要的作用。现代企业的主要功能是为其

投资者最大程度赚取利润，并使企业价值最大化。若是现金流和利润是“鱼”“熊掌”不可兼得

的话，那么现金流比企业利润更为重要。早期多数人都认为现金流量的编制太繁琐而且没什么实际

效用，所以逐渐淡化了对现金流量重要性的意识。在2007年到2009年主要由美国次级房屋信贷危

机引发的全球金融危机中，很多企业的倒闭，使得以收付实现制为基础编制的现金流量在财务分析

中的作用日益受到人们的关注。

现金流量的作用在企业运行中，尤其是在金融危机之后，日益凸显。企业如果想正常经营和持

续发展，在创造利润的同时，就必须有现金收益的创造。通过对现金流入来源进行分析，我们可以

对企业创造现金的能力做出评价，并对企业未来获取现金的能力做出预测。

本文就以正平路桥建设股份有限公司为案例对现金流量管理深入探讨。良好的现金流量的管理

能帮助企业管理者和其他的财务报表使用者做出正确判断、了解企业各部分现金运用的是否合理、

判断财务状况好坏以及风险。同时现金流量的正确分析能预测企业未来现金流量以及未来的发展情

况,优化企业现金调度,对各种决策提供有力保证

。

1.3国内外研究现状及文献述评

1.3.1国外研究现状

美国学者爱德华（2018）提出，企业管理者通过现金流量应用分析能够了解现金流量的影响因

素,得到评价企业的各个能力方法,预测企业未来现金流量,为未来的决策提供依据并防范风险。对企

业的偿还能力、资金周转能力而言，现金流量应用分析是