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2025年特许金融分析师最大似然估计法原理与应用专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师最大似然估计法原理与应用专题试

卷及解析

2025年特许金融分析师最大似然估计法原理与应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在最大似然估计中，似然函数描述的是什么？

A、参数的先验概率分布

B、观测数据出现的概率

C、参数的后验概率分布

D、样本均值与总体均值的差异

【答案】B

【解析】正确答案是B。似然函数表示在给定参数条件下，观测到当前样本数据的

概率。A选项描述的是贝叶斯方法中的先验分布，C选项是后验分布，D选项与似然函

数无关。知识点：似然函数定义。易错点：容易混淆似然函数与概率函数的概念。

2、最大似然估计的基本思想是？

A、使参数的先验概率最大

B、使观测数据出现的概率最大

C、使参数的期望值最大

D、使样本方差最小

【答案】B

【解析】正确答案是B。MLE的核心是找到使观测数据出现概率最大的参数值。A

选项涉及贝叶斯估计，C和D选项与MLE无关。知识点：MLE基本原理。易错点：容

易与最小二乘法或贝叶斯估计混淆。

3、在金融时间序列分析中，最大似然估计常用于？

A、计算股票的市盈率

B、估计波动率模型参数

C、确定投资组合权重

D、评估债券信用评级

【答案】B

【解析】正确答案是B。MLE在金融中广泛用于GARCH等波动率模型的参数估

计。A、C、D选项通常不使用MLE方法。知识点：MLE在金融中的应用。易错点：需

要区分不同金融分析场景适用的统计方法。

4、最大似然估计的一致性是指？

A、估计值总是等于真实参数

B、样本量增大时估计值收敛于真实参数

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C、估计值是无偏的

D、估计值的方差最小

【答案】B

【解析】正确答案是B。一致性是指当样本量趋于无穷时，估计量收敛于真实参数。

A选项过于绝对，C选项描述无偏性，D选项描述有效性。知识点：MLE的统计性质。

易错点：容易混淆一致性与无偏性概念。

5、在最大似然估计中，对数似然函数的主要优势是？

A、计算更简单

B、避免数值下溢

C、提供更精确的估计

D、减少计算时间

【答案】B

【解析】正确答案是B。对数变换将乘积转为求和，避免小概率连乘导致的数值下

溢问题。A和D不是主要优势，C选项不正确。知识点：对数似然函数的作用。易错

点：容易忽略数值计算中的实际问题。

6、最大似然估计与矩估计的主要区别在于？

A、MLE需要分布假设，矩估计不需要

B、矩估计更精确

C、MLE计算更简单

D、矩估计适用于小样本

【答案】A

【解析】正确答案是A。MLE需要知道总体分布形式，而矩估计只需要矩条件。B、

C、D选项都不准确。知识点：估计方法的比较。易错点：容易混淆不同估计方法的适

用条件。

7、在金融风险管理中，最大似然估计可用于？

A、计算VaR值

B、估计极值理论参数

C、确定夏普比率

D、评估基金经理业绩

【答案】B

【解析】正确答案是B。MLE常用于估计极值理论中的参数，用于尾部风险度量。

A、C、D选项通常不直接使用MLE。知识点：MLE在风险管理中的应用。易错点：需

要了解不同金融指标的计算方法。

8、最大似然估计的渐近正态性是指？

A、小样本时估计量服从正态分布

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B、大样本时估计量近似正态分布

C、参数本身服从正态分布

D、似然函数是正态的

【答案】B

【解析】正确答案是B。渐近正态性指大样本下MLE