2025年特许金融分析师GIPS对“非全权委托”投资组合的业绩处理与披露专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师GIPS对“非全权委托”投资组合的业绩处理与披露专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师GIPS对“非全权委托”投资组合

的业绩处理与披露专题试卷及解析

2025年特许金融分析师GIPS对“非全权委托”投资组合的业绩处理与披露专题试

卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据GIPS标准，对于非全权委托投资组合，以下哪项描述是正确的？

A、必须将其业绩纳入综合指数

B、可以将其业绩纳入综合指数，但需明确披露

C、禁止将其业绩纳入综合指数

D、无需披露其业绩信息

【答案】B

【解析】正确答案是B。GIPS标准允许但非强制要求将非全权委托投资组合纳入综

合指数，前提是必须明确披露其非全权性质。A选项错误是因为GIPS并未强制要求纳

入；C选项错误是因为GIPS并未完全禁止；D选项错误是因为即使不纳入综合指数，

仍需披露相关信息。知识点：GIPS关于非全权委托投资组合的处理原则。易错点：容

易混淆”可以”与”必须”的区别。

2、非全权委托投资组合的业绩披露中，最关键的要求是？

A、必须披露投资经理的姓名

B、必须披露客户的具体身份

C、必须清晰标识其非全权性质

D、必须披露所有交易细节

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS标准最核心的要求是必须清晰标识投资组合的非全权

性质，以避免误导投资者。A选项不是强制要求；B选项违反保密原则；D选项过于详

细且非强制。知识点：GIPS披露原则。易错点：容易忽略”非全权性质”这一关键标识

要求。

3、以下哪种情况最可能被认定为非全权委托投资组合？

A、客户完全授权投资经理决策

B、客户保留对特定证券的否决权

C、投资经理可自由调整资产配置

D、客户仅设定风险偏好参数

【答案】B

【解析】正确答案是B。当客户保留对特定证券的否决权时，投资组合即属于非全

权委托。A、C、D选项描述的都是全权委托的特征。知识点：非全权委托的认定标准。

2025年特许金融分析师GIPS对“非全权委托”投资组合的业绩处理与披露专题试卷及解析2

易错点：容易将”设定风险参数”误认为非全权特征。

4、GIPS标准要求非全权委托投资组合的业绩计算频率至少为？

A、每日

B、每周

C、每月

D、每季度

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS标准要求所有投资组合（包括非全权委托）至少每月

计算一次业绩。A、B选项过于频繁；D选项频率不足。知识点：GIPS业绩计算频率

要求。易错点：容易忽略非全权委托与全权委托在计算频率上的一致性要求。

5、对于非全权委托投资组合，GIPS标准要求披露的最低历史业绩期限是？

A、1年

B、3年

C、5年

D、10年

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS标准要求至少披露5年历史业绩，如果不足5年则需

披露成立以来的全部业绩。A、B选项期限不足；D选项超过最低要求。知识点：GIPS

历史业绩披露要求。易错点：容易混淆”最低要求”与”推荐披露期限”。

6、非全权委托投资组合的业绩报告中，必须包含但不限于以下哪项内容？

A、所有客户的个人身份信息

B、投资经理的薪酬结构

C、投资组合的非全权性质说明

D、未来业绩预测

【答案】C

【解析】正确答案是C。GIPS标准强制要求披露投资组合的非全权性质。A选项违

反隐私保护；B选项非强制披露；D选项被GIPS明确禁止。知识点：GIPS强制披露

内容。易错点：容易将”建议披露”误认为”强制披露”。

7、当非全权委托投资组合被纳入综合指数时，GIPS标准要求？

A、必须单独计算其业绩

B、可以与其他全权委托组合混合计算

C、无需特别标注

D、必须使用不同的计算方法

【答案】A

2025年特许金融分析师GIPS对“非全权委托”投资组合的业绩处理与披露专题试卷及解析3

【解析】正确答案是A。GIPS标准要求非全权委托投资组合必须单独计算业绩，即

使纳入综合指数。B选项违反独立性原则；C选项违反透明度要求；D选项无此规定