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2025年金融风险管理师违约损失率的DOWNTURNLGD估计专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师违约损失率的downturnLGD估

计专题试卷及解析

2025年金融风险管理师违约损失率的downturnLGD估计专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在经济下行周期中，影响违约损失率（LGD）的最主要因素是什么？

A、借款人的信用评级

B、抵押品的市场价值

C、宏观经济环境

D、贷款的期限结构

【答案】C

【解析】正确答案是C。经济下行周期中，宏观经济环境（如GDP增长率、失业率

等）对LGD的影响最为显著，因为它直接影响借款人的还款能力和抵押品价值。A选

项信用评级更多反映违约概率而非LGD；B选项抵押品价值虽重要，但受宏观经济环

境驱动；D选项贷款期限对LGD的影响相对间接。知识点：LGD的周期性特征。易错

点：容易混淆影响PD和LGD的主要因素。

2、在估计downturnLGD时，以下哪种方法最常用？

A、历史平均法

B、蒙特卡洛模拟

C、压力测试法

D、专家判断法

【答案】C

【解析】正确答案是C。压力测试法是估计downturnLGD的核心方法，通过模拟

极端经济情景来计算LGD。A选项历史平均法无法反映周期性波动；B选项蒙特卡洛

模拟更多用于PD估计；D选项专家判断法主观性较强。知识点：downturnLGD的估

计方法。易错点：容易忽略压力测试在LGD估计中的特殊作用。

3、以下哪项是downturnLGD与普通LGD的主要区别？

A、计算方法不同

B、数据来源不同

C、反映的经济周期阶段不同

D、适用的监管要求不同

【答案】C

【解析】正确答案是C。downturnLGD专门反映经济下行期的损失情况，而普

通LGD基于长期平均数据。A、B、D选项虽有一定差异，但不是核心区别。知识点：

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downturnLGD的定义与特征。易错点：容易混淆downturnLGD与普通LGD的应用

场景。

4、在估计downturnLGD时，抵押品折价率通常会如何调整？

A、保持不变

B、下调

C、上调

D、随机调整

【答案】C

【解析】正确答案是C。经济下行期抵押品价值波动性增大，需上调折价率以覆盖

额外风险。A选项不符合审慎原则；B选项会低估风险；D选项缺乏逻辑依据。知识点：

抵押品折价率的周期性调整。易错点：容易忽略折价率与经济周期的关系。

5、以下哪项指标最能反映downturnLGD的估计质量？

A、模型复杂度

B、历史数据拟合度

C、情景假设的合理性

D、计算速度

【答案】C

【解析】正确答案是C。downturnLGD的质量关键取决于情景假设是否合理反映

经济下行特征。A、D选项与质量无关；B选项历史拟合度对downturn情景参考价值

有限。知识点：downturnLGD模型评估标准。易错点：容易过度关注技术指标而忽略

经济逻辑。

6、在估计downturnLGD时，以下哪种数据最不可靠？

A、历史违约数据

B、抵押品估值数据

C、宏观经济预测数据

D、行业基准数据

【答案】C

【解析】正确答案是C。宏观经济预测在极端情况下不确定性最大，可靠性最低。A、

B、D选项相对有历史或市场支撑。知识点：downturnLGD数据来源的可靠性。易错

点：容易低估经济预测的难度。

7、以下哪项不是downturnLGD估计的挑战？

A、缺乏历史极端数据

B、模型参数校准困难

C、计算资源需求大

D、监管要求不明确

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