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2025年金融风险管理师期货保证金制度蒙特卡洛模拟应用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师期货保证金制度蒙特卡洛模拟应用

专题试卷及解析

2025年金融风险管理师期货保证金制度蒙特卡洛模拟应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在期货保证金制度中，维持保证金的主要作用是什么？

A、开仓时必须缴纳的初始资金

B、确保账户资金不低于最低风险水平

C、用于结算每日盈亏

D、防止市场过度投机

【答案】B

【解析】正确答案是B。维持保证金是客户必须维持的最低账户余额，低于此水平

将触发追加保证金通知。A是初始保证金的定义；C是结算保证金的作用；D是涨跌停

板制度的功能。知识点：保证金制度分类。易错点：混淆初始保证金与维持保证金的功

能。

2、蒙特卡洛模拟在期货保证金计算中的核心优势是？

A、计算速度最快

B、能处理非线性衍生品风险

C、适用于所有市场条件

D、无需历史数据

【答案】B

【解析】正确答案是B。蒙特卡洛模拟能有效模拟复杂衍生品的价格路径，尤其适

合非线性产品。A错误，其计算量较大；C错误，极端市场下可能失效；D错误，需要

历史数据作为输入参数。知识点：蒙特卡洛模拟特点。易错点：忽视计算复杂度与适用

范围的权衡。

3、当期货账户保证金低于维持水平时，交易所通常给予的追加保证金期限是？

A、立即强制平仓

B、24小时内补足

C、下一交易日开盘前

D、根据合同约定

【答案】C

【解析】正确答案是C。国际惯例通常要求在下一交易日开盘前补足保证金。A过

于极端；B时间过短；D虽可能但非标准流程。知识点：保证金追缴流程。易错点：忽

略不同交易所规则的细微差异。

4、在蒙特卡洛模拟中，增加模拟次数对保证金计算结果的主要影响是？

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A、结果绝对准确

B、降低估计误差

C、改变风险因子

D、缩短计算时间

【答案】B

【解析】正确答案是B。根据大数定律，模拟次数增加会提高结果精度。A错误，模

拟永远存在误差；C由模型参数决定；D会增加计算时间。知识点：蒙特卡洛模拟收敛

性。易错点：混淆精度与准确性的概念。

5、期货保证金制度中，“保证金追缴”的触发条件是？

A、账户盈利超过阈值

B、持仓量超过限制

C、账户权益低于维持保证金

D、市场价格波动过大

【答案】C

【解析】正确答案是C。保证金追缴直接与账户权益挂钩。A与追缴无关；B涉及

持仓限制；D是间接因素。知识点：保证金监控机制。易错点：忽视权益与保证金的动

态关系。

6、蒙特卡洛模拟生成随机价格路径时，最关键的输入参数是？

A、交易量数据

B、波动率估计

C、持仓成本

D、交割日期

【答案】B

【解析】正确答案是B。波动率直接影响价格路径的离散程度。A、C、D虽相关但

非核心参数。知识点：随机过程建模。易错点：低估波动率在风险模拟中的权重。

7、跨期套利交易中，保证金通常如何计算？

A、按单边合约收取

B、双边合约叠加

C、给予优惠减免

D、固定比例收取

【答案】C

【解析】正确答案是C。交易所对套利交易通常给予保证金优惠。A错误，需考虑

双边风险；B未考虑对冲效应；D不符合风险管理原则。知识点：套利保证金政策。易

错点：忽视套利的风险对冲特性。

8、蒙特卡洛模拟在压力测试中的应用主要体现在？

2025年金融风险管理师期货保证金制度蒙特卡洛模拟应用专题试卷及解析3

A、常规市场情景分析

B、极端历史事件重现

C、生成假设性危机情景

D、验证模型有效性

【答案】C

【解析】正确答案是C。蒙特卡洛可创造历史未见的极端情景。A