2025年金融风险管理师资本计量模型验证与返回测试专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师资本计量模型验证与返回测试专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师资本计量模型验证与返回测试专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师资本计量模型验证与返回测试专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在返回测试中，如果模型预测的损失事件实际发生次数显著高于预期，这种现

象最可能表明什么？

A、模型过于保守

B、模型存在低估风险的问题

C、模型预测能力完全失效

D、数据质量存在问题

【答案】B

【解析】正确答案是B。当实际损失事件发生次数显著高于模型预测时，表明模型

可能低估了风险。这是返回测试中常见的模型失效信号。A选项错误，过于保守的模型

会高估风险；C选项过于绝对，单次测试结果不能完全否定模型；D选项虽然可能，但

不是最直接的解释。知识点：返回测试的异常信号识别。易错点：容易将”显著高于预

期”简单理解为模型失效，而忽略了风险低估的具体含义。

2、在验证市场风险资本计量模型时，最常用的返回测试方法是？

A、压力测试

B、历史模拟法

C、Kupiec检验

D、蒙特卡洛模拟

【答案】C

【解析】正确答案是C。Kupiec检验是专门用于验证VaR模型准确性的返回测试

方法，通过比较实际损失超过VaR的次数与预期次数来判断模型有效性。A选项压力

测试是极端情景分析；B选项历史模拟法是VaR计算方法；D选项蒙特卡洛模拟也是

VaR计算方法。知识点：返回测试方法分类。易错点：容易混淆返回测试方法与VaR

计算方法。

3、模型验证中，“回测例外”通常指？

A、模型计算错误

B、实际损失超过模型预测值

C、数据缺失

D、模型参数设置不当

【答案】B

2025年金融风险管理师资本计量模型验证与返回测试专题试卷及解析2

【解析】正确答案是B。回测例外特指实际损失超过模型预测的VaR值的情况，这

是返回测试中的核心概念。A、C、D都是模型问题，但不属于回测例外的定义。知识

点：返回测试术语。易错点：容易将模型一般性问题与回测例外概念混淆。

4、在验证信用风险模型时，最关键的验证维度是？

A、计算效率

B、区分能力

C、模型复杂度

D、实施成本

【答案】B

【解析】正确答案是B。信用风险模型的核心是准确区分不同信用等级的风险，因

此区分能力是最关键的验证维度。A、C、D虽然重要，但不是模型有效性的核心指标。

知识点：信用风险模型验证重点。易错点：容易关注技术性指标而忽略模型本质功能。

5、返回测试的样本期选择应遵循什么原则？

A、尽可能长

B、尽可能短

C、覆盖不同市场周期

D、只选择正常市场时期

【答案】C

【解析】正确答案是C。返回测试样本期应覆盖完整的市场周期，包括正常、压力

和恢复期，以全面评估模型表现。A选项过长可能包含不相关数据；B选项过短缺乏代

表性；D选项会遗漏关键信息。知识点：返回测试设计原则。易错点：容易简单认为样

本期越长越好。

6、在模型验证中，“绿色区域”通常指？

A、模型完全准确

B、模型表现良好

C、模型需要改进

D、模型失效

【答案】B

【解析】正确答案是B。在返回测试的交通灯系统中，绿色区域表示模型表现良好，

回测例外次数在可接受范围内。A选项过于绝对；C、D分别对应黄色和红色区域。知

识点：返回测试结果分类。易错点：容易混淆交通灯系统的具体含义。

7、验证操作风险资本模型时，最常用的返回测试指标是？

A、损失分布

B、风险因子

C、实际损失与预测损失比较

2025年金融风险管理师资本计量模型验证与返回测试专题试卷及解析3

D、模型参数稳定性

【答案】C

【解析】正确答案是C。操作风险模型验证的核心是比较实际损失与模型预测损失

的一致