2025年金融风险管理师预期亏损与违约损失率专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师预期亏损与违约损失率专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师预期亏损与违约损失率专题试卷及

解析

2025年金融风险管理师预期亏损与违约损失率专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在信用风险计量中，预期亏损（ExpectedLoss）主要由哪三个要素构成？

A、违约概率、违约损失率、风险暴露

B、违约概率、违约损失率、回收率

C、违约概率、风险暴露、回收率

D、违约损失率、风险暴露、回收率

【答案】A

【解析】正确答案是A。预期亏损（EL）的计算公式为EL=PD×LGD×EAD，其中

PD为违约概率，LGD为违约损失率，EAD为风险暴露。选项B中的回收率与LGD

互为补数（LGD=1回收率），不是独立要素。选项C缺少LGD，选项D缺少PD，均

不完整。知识点：预期亏损的基本构成要素。易错点：容易混淆回收率与LGD的关系。

2、关于违约损失率（LGD）的描述，下列哪项是正确的？

A、LGD是指违约发生时银行可能损失的比例，通常小于50%

B、LGD主要受宏观经济因素影响，与抵押品质量无关

C、LGD的估计需要考虑优先级、抵押品和行业因素

D、高级债务的LGD通常低于次级债务

【答案】C

【解析】正确答案是C。LGD的估计需要综合考虑债务优先级、抵押品价值、行业

特性等因素。选项A错误，LGD可能超过50%，特别是无抵押贷款。选项B错误，抵

押品质量是影响LGD的关键因素。选项D虽然正确但不够全面，C选项更完整地概括

了LGD的影响因素。知识点：LGD的影响因素。易错点：容易忽视行业因素对LGD

的影响。

3、在压力测试中，预期亏损（EL）与非预期亏损（UL）的关系表现为？

A、EL随经济周期波动，UL保持稳定

B、EL和UL都会在压力情景下显著上升

C、EL是预期值，UL是波动性，压力下UL上升更明显

D、EL和UL在压力情景下都会下降

【答案】C

【解析】正确答案是C。预期亏损（EL）是长期平均损失，相对稳定；非预期亏损

（UL）反映损失波动性，在压力情景下会显著上升。选项A错误，EL也会受经济周期

影响。选项B不够准确，EL的上升幅度通常小于UL。选项D完全错误。知识点：压

2025年金融风险管理师预期亏损与违约损失率专题试卷及解析2

力测试中EL与UL的表现差异。易错点：容易混淆EL和UL在压力情景下的变化特

征。

4、下列哪项措施最能有效降低违约损失率（LGD）？

A、提高贷款利率

B、增加抵押品要求

C、缩短贷款期限

D、分散行业分布

【答案】B

【解析】正确答案是B。抵押品是降低LGD最直接的手段，违约时可通过处置抵押

品减少损失。选项A影响PD而非LGD。选项C对LGD影响有限。选项D主要影

响PD而非LGD。知识点：LGD的缓释措施。易错点：容易混淆影响PD和LGD的

措施。

5、关于回收率（RecoveryRate）与违约损失率（LGD）的关系，正确的是？

A、回收率+LGD=100%

B、回收率是LGD的倒数

C、回收率与LGD正相关

D、回收率通常高于LGD

【答案】A

【解析】正确答案是A。回收率与LGD互为补数，即回收率+LGD=1（或100%）。

选项B错误，不是倒数关系。选项C错误，两者负相关。选项D不一定，取决于具体

交易。知识点：回收率与LGD的基本关系。易错点：容易混淆两者的数学关系。

6、在巴塞尔协议框架下，违约损失率（LGD）的监管要求主要针对？

A、所有银行资产

B、仅信用风险暴露

C、仅市场风险暴露

D、仅操作风险暴露

【答案】B

【解析】正确答案是B。LGD是信用风险计量核心参数，巴塞尔协议主要针对信用

风险暴露提出LGD要求。选项A过于宽