2025年金融风险管理师风险价值与经济资本模型的比较与局限性分析专题试卷及解析.pdf

2025年金融风险管理师风险价值与经济资本模型的比较与局限性分析专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师风险价值与经济资本模型的比较与

局限性分析专题试卷及解析

2025年金融风险管理师风险价值与经济资本模型的比较与局限性分析专题试卷及

解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、风险价值（VaR）模型在衡量市场风险时，其主要局限性是什么？

A、能够捕捉极端损失情况

B、假设市场收益率服从正态分布

C、适用于所有类型的金融工具

D、完全消除了模型风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。VaR模型通常假设市场收益率服从正态分布，这一假设在

现实中往往不成立，特别是在市场极端波动时，实际损失可能远超VaR预测值。A选

项错误，因为VaR无法捕捉尾部风险；C选项错误，VaR对非线性衍生品的适用性有

限；D选项错误，VaR本身存在模型风险。知识点：VaR模型的假设与局限性。易错

点：误认为VaR能覆盖所有风险类型。

2、经济资本模型的主要目的是什么？

A、计算银行的最低资本要求

B、评估银行承担非预期风险所需的资本

C、替代监管资本要求

D、预测未来市场走势

【答案】B

【解析】正确答案是B。经济资本模型用于评估银行承担非预期风险所需的资本量，

帮助银行进行风险管理和资本配置。A选项错误，这是监管资本的目的；C选项错误，

经济资本是监管资本的补充而非替代；D选项错误，经济资本不用于预测市场。知识点：

经济资本的定义与功能。易错点：混淆经济资本与监管资本的概念。

3、在比较VaR与经济资本时，以下哪项描述是正确的？

A、VaR主要用于信用风险管理，经济资本用于市场风险管理

B、VaR是向前看的度量，经济资本是向后看的度量

C、VaR关注短期风险，经济资本关注长期风险

D、VaR和经济资本的计算方法完全相同

【答案】C

【解析】正确答案是C。VaR通常用于衡量短期市场风险（如1天或10天），而经

济资本关注长期风险（如1年）。A选项错误，VaR主要用于市场风险；B选项错误，

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两者都是向前看的度量；D选项错误，两者计算方法不同。知识点：VaR与经济资本的

时间维度差异。易错点：忽略两者在时间跨度上的区别。

4、以下哪项是VaR模型的优势？

A、能够捕捉极端事件的影响

B、提供统一的风险度量标准

C、完全消除流动性风险

D、适用于所有金融工具

【答案】B

【解析】正确答案是B。VaR提供了一个统一的风险度量标准，便于不同资产或组

合的风险比较。A选项错误，VaR无法捕捉极端事件；C选项错误，VaR不直接考虑

流动性风险；D选项错误，VaR对某些复杂工具不适用。知识点：VaR的优势与局限

性。易错点：高估VaR的适用范围。

5、经济资本模型在银行风险管理中的主要作用是什么？

A、替代VaR模型

B、帮助银行进行资本配置和绩效评估

C、消除所有风险

D、预测市场波动

【答案】B

【解析】正确答案是B。经济资本模型帮助银行合理配置资本并评估业务绩效。A

选项错误，经济资本与VaR是互补关系；C选项错误，风险无法完全消除；D选项错

误，经济资本不用于预测市场。知识点：经济资本的应用场景。易错点：混淆经济资本

与市场预测工具。

6、以下哪项是VaR模型的常见假设？

A、市场收益率服从正态分布

B、所有风险因子相互独立

C、流动性无限

D、以上都是

【答案】D

【解析】正确答案是D。VaR模型通常假设市场收益率服从正态分布、风险因子独

立且流动性无限。这些假设在现实中往往不成立，导致模型局限性。知识点：VaR模型

的假设条件。易错点：忽略假设对模型结果的影响。

7、经济资本与监管资本的主要区别是什么？

A、经济资本由监管机构规定，监管资本由银行自行计算

B、经济资本基于银行内部风险模型，监管资本基于统一标准

C、经济资本用于短期风险，监管资本用于长期风险

2025年金融风险管理师风险价值