2025年特许金融分析师条件期望与回归分析基础专题试卷及解析.pdf

2025年特许金融分析师条件期望与回归分析基础专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师条件期望与回归分析基础专题试卷

及解析

2025年特许金融分析师条件期望与回归分析基础专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在回归分析中，当解释变量之间存在高度相关性时，可能导致什么问题？

A、异方差性

B、多重共线性

C、自相关

D、随机误差项非正态

【答案】B

【解析】正确答案是B。多重共线性是指回归模型中解释变量之间存在高度相关关

系，这会导致参数估计值不稳定，标准误增大。A选项异方差性指误差项方差不相等；

C选项自相关指误差项之间存在相关性；D选项随机误差项非正态会影响假设检验的

有效性。知识点：回归分析的基本假设问题。易错点：容易将多重共线性与异方差性混

淆。

2、条件期望在金融分析中的主要应用是什么？

A、预测股票价格

B、评估投资组合风险

C、基于已知信息预测未来变量

D、计算历史收益率

【答案】C

【解析】正确答案是C。条件期望的核心作用是基于已知信息对随机变量的未来值

进行预测。A选项股票价格预测只是其应用之一；B选项风险评估更多使用方差等指

标；D选项历史收益率计算是确定性计算。知识点：条件期望的实际应用。易错点：容

易将条件期望与无条件期望混淆。

3、在简单线性回归中，决定系数R²的含义是什么？

A、解释变量对被解释变量的解释程度

B、回归模型的拟合优度

C、误差项的方差

D、回归系数的显著性

【答案】B

【解析】正确答案是B。R²衡量的是回归模型对数据的拟合程度，取值范围01。A

选项虽然相关但不全面；C选项是误差项的统计特性；D选项需要通过t检验判断。知

识点：回归模型的评价指标。易错点：容易将R²与相关系数混淆。

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4、当回归模型的残差呈现系统性模式时，表明什么？

A、模型设定正确

B、可能存在遗漏变量

C、数据质量高

D、满足同方差性

【答案】B

【解析】正确答案是B。残差的系统性模式通常表明模型可能遗漏了重要变量或函

数形式设定不当。A选项与事实相反；C选项数据质量高时残差应随机分布；D选项同

方差性指残差方差恒定。知识点：回归诊断。易错点：容易忽视残差分析的重要性。

5、条件期望的无偏性是指什么？

A、估计值等于真实值

B、期望误差为零

C、方差最小

D、一致性

【答案】B

【解析】正确答案是B。无偏性指估计量的期望等于被估计参数的真实值，即期望

误差为零。A选项过于绝对；C选项是有效性；D选项是样本量增大时的性质。知识点：

估计量的优良性质。易错点：容易混淆无偏性与一致性。

6、在回归分析中，t检验主要用于检验什么？

A、模型整体显著性

B、单个回归系数的显著性

C、误差项的正态性

D、多重共线性

【答案】B

【解析】正确答案是B。t检验用于判断单个回归系数是否显著不为零。A选项需要

F检验；C选项需要正态性检验；D选项需要VIF等指标。知识点：假设检验方法。易

错点：容易混淆t检验与F检验的用途。

7、条件期望的线性投影与最佳线性预测的关系是什么？

A、完全相同

B、前者是后者的特例

C、后者是前者的特例

D、无直接关系

【答案】C

【解析】正确答案是C。最佳线性预测是条件期望在线性约束下的特例。A选项过

于绝对；B选项关系颠倒；D选项忽略了两者联系。知识点：条件期望的性质。易错点：

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容易混淆一般条件期望与线性条件期望。

8、回归分析中，异方差性的主要后果是什么？

A、参数估计有