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2025年金融风险管理师违约概率在信用风险中的作用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师违约概率在信用风险中的作用专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师违约概率在信用风险中的作用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在信用风险评估中，违约概率（PD）主要衡量的是什么？

A、借款人违约后可能造成的损失程度

B、借款人在未来特定时间内发生违约的可能性

C、银行因信用风险面临的整体资本要求

D、违约事件发生后的回收率

【答案】B

【解析】正确答案是B。违约概率（ProbabilityofDefault,PD）是信用风险评估的

核心指标，专门用于衡量借款人在未来特定时间段内发生违约的可能性。选项A描述

的是违约损失率（LGD），选项C涉及经济资本配置，选项D指回收率（RR）。知识

点：PD是信用风险四大基本参数之一。易错点：容易将PD与LGD或RR混淆。

2、下列哪项因素通常不会直接影响企业的违约概率？

A、行业周期性

B、管理层能力

C、抵押品价值

D、财务杠杆水平

【答案】C

【解析】正确答案是C。抵押品价值主要影响违约损失率（LGD）而非违约概率。行

业周期性、管理层能力和财务杠杆都是影响PD的关键驱动因素。知识点：PD反映的

是违约可能性，LGD反映违约后的损失程度。易错点：需要区分影响PD和LGD的

不同因素。

3、在巴塞尔协议框架下，零售贷款的违约概率通常如何确定？

A、完全依赖外部评级机构

B、基于银行内部评级系统

C、采用监管机构统一标准

D、通过市场隐含违约率计算

【答案】B

【解析】正确答案是B。巴塞尔协议允许银行使用内部评级法（IRB）自行评估零售

贷款的PD，但需要满足严格的监管要求。选项A适用于大型企业，选项C是标准化

方法，选项D多用于上市公司债券。知识点：IRB法是现代信用风险管理的重要方法。

易错点：不同资产类别适用不同的PD确定方法。

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4、下列关于违约概率时间跨度的描述，正确的是？

A、所有资产类别都采用1年期PD

B、住房抵押贷款通常使用5年期PD

C、公司债券PD计算不考虑时间跨度

D、PD的时间跨度与资产流动性相关

【答案】A

【解析】正确答案是A。根据巴塞尔协议，除某些特殊情况外，PD通常以1年为

计算基准。选项B错误，住房抵押贷款也使用1年期PD；选项C明显错误；选项D

没有直接关联。知识点：PD的时间跨度标准化是风险计量的基础。易错点：容易混淆

不同资产类别的PD计算周期。

5、在信用风险模型中，违约概率的校准主要依据什么？

A、历史违约数据

B、宏观经济预测

C、行业专家意见

D、市场价格波动

【答案】A

【解析】正确答案是A。PD校准主要依赖历史违约数据的统计分析，其他选项只能

作为辅助参考。知识点：数据驱动是风险计量的基本原则。易错点：可能过度依赖主观

判断而忽视历史数据的重要性。

6、下列哪种情况会导致违约概率上升？

A、企业获得大额政府补贴

B、行业进入快速增长期

C、企业成功发行新股

D、核心产品技术被淘汰

【答案】D

【解析】正确答案是D。技术淘汰会严重影响企业竞争力和现金流，直接推高PD。

其他选项都是积极因素。知识点：PD对基本面变化高度敏感。易错点：需要准确判断

不同事件对企业信用质量的影响方向。

7、在组合信用风险中，违约概率的相关性主要取决于？

A、行业集中度

B、地域分布

C、宏观经济因素

D、以上都是

【答案】D

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【解析】