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2025年特许金融分析师回归分析与计量经济学结合专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师回归分析与计量经济学结合专题试

卷及解析

2025年特许金融分析师回归分析与计量经济学结合专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在回归分析中，当解释变量之间存在高度相关性时，会导致什么问题？

A、异方差性

B、多重共线性

C、自相关

D、内生性

【答案】B

【解析】正确答案是B。多重共线性是指解释变量之间存在高度相关关系，这会导

致回归系数估计不稳定，标准误增大。A选项异方差性是指误差项方差不为常数；C选

项自相关是指误差项之间存在相关关系；D选项内生性是指解释变量与误差项相关。知

识点：多重共线性的定义和影响。易错点：容易将多重共线性与其他回归问题混淆。

2、在时间序列分析中，如果一个序列的统计特性不随时间变化，我们称该序列具

有什么性质？

A、平稳性

B、非平稳性

C、季节性

D、趋势性

【答案】A

【解析】正确答案是A。平稳性是指时间序列的统计特性（如均值、方差）不随时

间变化。B选项非平稳性是相反概念；C选项季节性指周期性波动；D选项趋势性指长

期上升或下降趋势。知识点：时间序列平稳性的定义。易错点：容易混淆平稳性与非平

稳性的概念。

3、在计量经济学中，用于检验模型整体显著性的统计量是？

A、t统计量

B、F统计量

C、DW统计量

D、LM统计量

【答案】B

【解析】正确答案是B。F统计量用于检验回归模型的整体显著性，即所有解释变

量联合显著性。A选项t统计量检验单个系数显著性；C选项DW统计量检验自相关；

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D选项LM统计量用于约束条件检验。知识点：F统计量的作用。易错点：容易混淆F

统计量与t统计量的用途。

4、当模型存在异方差性时，常用的解决方法是？

A、差分法

B、工具变量法

C、加权最小二乘法

D、滞后变量法

【答案】C

【解析】正确答案是C。加权最小二乘法是处理异方差性的标准方法，通过赋予不

同观测值不同权重来消除异方差影响。A选项差分法用于处理非平稳性；B选项工具变

量法处理内生性；D选项滞后变量法处理动态模型。知识点：异方差性的处理方法。易

错点：容易混淆不同问题的解决方法。

5、在面板数据模型中，固定效应模型主要用于控制什么效应？

A、时间效应

B、个体效应

C、随机效应

D、交互效应

【答案】B

【解析】正确答案是B。固定效应模型主要用于控制不随时间变化的个体异质性。A

选项时间效应需要单独控制；C选项随机效应是另一种模型设定；D选项交互效应需要

专门设定。知识点：固定效应模型的作用。易错点：容易混淆固定效应与随机效应的区

别。

6、在金融时间序列分析中，ARCH效应是指什么？

A、自回归条件异方差

B、自回归条件均值

C、向量自回归

D、协整关系

【答案】A

【解析】正确答案是A。ARCH效应指误差项方差存在自相关，即波动聚集性。B

选项自回归条件均值是ARMA模型；C选项向量自回归是多变量模型；D选项协整关

系指长期均衡关系。知识点：ARCH效应的定义。易错点：容易混淆ARCH与ARMA

模型。

7、在回归诊断中，用于检测异常值的常用统计量是？

A、R²

B、AIC

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C、学生化残差

D、VIF

【答案】C

【解析】正确答案是C。学生化残差是检测异常值的有效统计量。A选项R²衡量拟

合优度；B选项AIC用于模型选择；D选项VIF检测多重共线性。知识点：异常值检

测方法。易错点：容