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2025年特许金融分析师利率风险与银行净利息收入专题试卷及解析

2025年特许金融分析师利率风险与银行净利息收入专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、当市场利率上升时，银行净利息收入（NII）通常会受到何种影响？

A、必然增加

B、必然减少

C、取决于银行资产和负债的利率敏感性

D、不受影响

【答案】C

【解析】正确答案是C。利率变动对银行净利息收入的影响取决于其资产（如贷款）和负债（如存款）的利率敏感性差异。若资产对利率更敏感（如浮动利率贷款占比高），利率上升可能增加NII；反之则可能减少NII。选项A和B过于绝对，选项D错误，因为利率变动必然影响银行NII。知识点：利率敏感性缺口管理。易错点：误认为利率上升必然导致NII增加或减少，忽略了资产负债结构差异。

2、银行通过利率互换对冲利率风险的主要目的是？

A、增加贷款规模

B、将固定利率资产转换为浮动利率资产

C、降低信用风险

D、提高资本充足率

【答案】B

【解析】正确答案是B。利率互换是银行管理利率风险的常用工具，通过将固定利率资产或负债转换为浮动利率，或反之，以匹配资产负债的利率敏感性。选项A、C、D与利率互换的直接目的无关。知识点：利率衍生品在风险管理中的应用。易错点：混淆利率互换与其他金融工具（如信用违约互换）的功能。

3、在收益率曲线向上倾斜的情况下，银行通常倾向于采用何种策略提高净利息收入？

A、借短贷长

B、借长贷短

C、资产负债期限完全匹配

D、减少贷款发放

【答案】A

【解析】正确答案是A。向上倾斜的收益率曲线意味着长期利率高于短期利率，银行可通过借入短期资金（低成本）并发放长期贷款（高收益）赚取利差。选项B会导致利差倒挂，选项C无法利用期限溢价，选项D会降低收益。知识点：收益率曲线与银行盈利策略。易错点：忽略收益率曲线形状对银行策略的影响。

4、银行利率风险中的基差风险主要源于？

A、资产和负债的重新定价期限不匹配

B、不同金融工具的基准利率变动不一致

C、利率波动幅度过大

D、客户提前还款行为

【答案】B

【解析】正确答案是B。基差风险是指用于资产和负债定价的基准利率（如LIBOR、SHIBOR）变动不一致导致的风险。选项A描述的是重新定价风险，选项C是利率波动风险，选项D是期权性风险。知识点：利率风险的分类。易错点：混淆基差风险与重新定价风险。

5、银行净利息收入（NII）与净利息边际（NIM）的主要区别在于？

A、NII是绝对值，NIM是相对比率

B、NII考虑非利息收入，NIM不考虑

C、NIM受信用风险影响，NII不受

D、NII适用于所有金融机构，NIM仅适用于银行

【答案】A

【解析】正确答案是A。NII是银行利息收入与利息支出的差额（绝对值），而NIM是NII与平均生息资产的比率（相对指标）。选项B错误，两者均不考虑非利息收入；选项C错误，两者均受信用风险影响；选项D错误，两者均主要用于银行业。知识点：银行盈利能力指标。易错点：混淆绝对指标与相对指标的含义。

6、当预期利率下降时，银行应如何调整资产负债结构以优化净利息收入？

A、增加固定利率资产，减少浮动利率负债

B、减少固定利率资产，增加浮动利率负债

C、同时增加固定利率资产和负债

D、缩短资产期限，延长负债期限

【答案】A

【解析】正确答案是A。利率下降时，固定利率资产的收益锁定，而浮动利率负债的利息支出会减少，从而扩大利差。选项B会缩小利差，选项C影响中性，选项D会降低收益。知识点：利率预期与资产负债管理。易错点：忽略利率变动方向对资产和负债的不同影响。

7、银行利率风险报告中的“久期缺口”主要用于衡量？

A、信用风险暴露

B、流动性风险

C、利率变动对银行净值的影响

D、操作风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。久期缺口衡量银行资产和负债的利率敏感性差异，反映利率变动对银行净值（股东权益）的影响。选项A、B、D分别对应其他风险类型。知识点：久期分析在利率风险管理中的应用。易错点：混淆久期缺口与利率敏感性缺口的作用。

8、银行通过发行大额存单（CDs）管理利率风险的优势是？

A、利率固定，无风险

B、期限灵活，可匹配资产需求

C、客户违约风险低

D、监管资本要求低

【答案】B

【解析】正确答案是B。大额存单的期限和利率可灵活设计，帮助银行匹配资产重新定价需求。选项A错误，CDs仍有利率风险；选项C与利率风险无关；选项D错误，CDs属于负债，影响资本充足率。知识点：银行负债管理工具。易错点：忽略CDs的期限匹配功能。

9、在利率市场化环境中，银行净利息收入面临的主要挑战是？

A、存贷款利率完全由央行决定

B、利率波动加剧，利差收窄

C、客户对利率不敏感

D、无利率风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。利率市场化后，银行自主定价能力增强，但竞争加剧导致利