基本面选股组合月报：AEG估值潜力组合今年实现6.46%超额收益-251113-民生证券.pdfVIP

基本面选股组合月报

AEG估值潜力组合今年实现6.46%超额收益2025年11月13日

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➢10月基本面量化选股组合总体超额稳健。10月，AEG估值潜力组合以

3.40%回报率显著超越其基准指数，实现了3.44%的超额回报。截止2025年10

月31日，AEG估值潜力组合实现6.46%的超额收益。

➢竞争优势组合表现跟踪：10月回报3.07%，相对于中证800超额收益

3.37%，截止2025年10月31日的绝对收益为15.64%。策略介绍：竞争壁

垒分析框架区分为四类行业：壁垒护盾型、竞争激烈型、稳中求进型和寻求突破分析师叶尔乐

型。全区间表现：竞争优势组合自2012年以来年化收益16.63%，夏普比率0.65，执业证书：S0100522110002

邮箱：yeerle@

信息比率0.11，最大回撤-47.68%，卡玛比率0.35。

研究助理裴钰琪

➢安全边际组合表现跟踪：10月回报2.29%，相对中证800超额收益2.59%，执业证书：S0100124060004

截止2025年10月31日的绝对收益为39.66%。策略介绍：竞争优势的核心邮箱：peiyuqi@

在于塑造企业的进入壁垒（即“护城河”）。全区间表现：安全边际组合自2012

年以来年化收益23.39%，夏普比率1.06，信息比率0.21，最大回撤-35.10%，相关研究

卡玛比率0.67。1.量化周报：流动性回落下保持震荡-2025/1

1/09

➢红利低波季调组合表现跟踪：10月回报3.91%，相对于红利低波50指数2.资产配置月报202511：十一月配置视点：

超额收益-0.18%，截止2025年10月31日的绝对收益为9.72%。策略介绍：三季报有哪些超预期？-2025/11/06

“高股息陷阱”的表现形式多种多样，但本质是投资者单纯追逐高股息率而忽视3.量化大势研判202511：质量类资产盈利触

了公司盈利可持续性和长期价值。全区间表现：红利低波季调组合自2014年以底回升-2025/11/04

4.量化周报：继续区间震荡-2025/11/02

来年化收益19.29%，夏普比率0.92，信息比率0.16，最大回撤-43.06%，卡玛

5.量化分析报告：2025年10月社融预测：1

比率0.45。

0135亿元-2025/11/01

➢AEG估值潜力组合表现跟踪：10月回报3.40%，相对于wind全A超额

收益3.44%，截止2025年10月31日的绝对收益为32.84%。策略介绍：首

先用AEG_EP因子选取TOP100，然后选择股利再投资/P比率高的TOP50股

票，这意味着我们投资于那些市场尚未充分认识到其增长潜力的公司。全区间表

现：AEG