2020年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题答案及解析.pdfVIP

一、单选题

1、下列属于无形资产的是(  )。

A、厂房

B、存货

C、机器设备

D、商标权

解析

无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产，主要包括

专利权、商标权、著作权等。因此，选项D中的商标权属于无形资产。而选项A的

厂房、选项B的存货以及选项C的机器设备都是有实物形态的有形资产，不属于无

形资产。

2、根据《证券法》，目前证券投资咨询机构从事(  )业务存在实质法律障碍。

A、财务顾问

B、证券资产管理业务

C、证券投资顾问业务

D、证券研究

解析

根据《中华人民共和国证券法》，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务时

，不得代理委托人从事证券投资。因此，证券投资咨询机构从事证券资产管理业务

存在实质法律障碍。选项B正确。而财务顾问、证券投资顾问业务和证券研究在现

行法律框架内是可以进行的，不存在实质法律障碍。

3、关于客户风险特征矩阵，下列说法正确的是(  )。

A、综合了两方面的因素，即风险能力和损失容忍度

B、其投资工具主要是货币、债券、股票

C、风险矩阵根据将两方面因素的评级，共产生16种可能的投资建议

D、其中风险能力因素被划分为低能力、中低能力、中高能力、高能力4个类别

解析

客户风险特征矩阵综合了风险承受能力和风险承受态度两方面的因素，因此选项A

描述不准确。风险能力因素被划分为低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能

力共5个类别，而题目中未提及关于投资工具的具体描述，但一般而言，风险承受

能力较高的客户可能会选择风险较高的投资工具，如股票等。因此，选项B可能是

正确的。另外，结合风险能力和风险态度两个方面的数据，会产生25种可能的投资

建议，而非题目中给出的16种，因此选项C也是错误的。关于风险能力类别的描述

，选项D中的数量与标准划分不符，因此也是错误的。

4、执业人员取得执业资格，连续(  

)不在机构从事证券业务的，由协会注销其执业证书。

A、3年

B、4年

C、2年

D、1年

解析

根据相关规定，执业人员取得执业资格后，连续3年不在机构从事证券业务的，由

协会注销其执业证书。因此，本题答案为A。

5、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是(  

)的一种基本形式。

A、经纪业务

B、财富管理业务

C、资产管理业务

D、证券投资咨询业务

解析

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第2条，证券投资顾问业务是证券投资咨询业

务的一种基本形式。因此，选项D正确。

6、张某作为一名投资者，有较高的收益追求目标的同时对风险也有清醒的认识，

通常不会采取大胆的办法去达到目标，而总是在事情的两极之间找到相对妥协、均

衡的方法。从投资者偏好分类的角度看，张某应该属于(  )型投资者。

A、保守

B、平衡

C、成长

D、稳健

解析

根据题目描述，张某有较高的收益追求目标的同时对风险也有清醒的认识，通常不

会采取大胆的办法去达到目标，而是在事情的两极之间找到相对妥协、均衡的方法

。这种投资偏好符合平衡型投资者的特点，平衡型客户既不厌恶风险也不追求风险

，对任何投资都比较理性，能够平衡风险和收益，寻找风险适中、收益适中的产品

。因此，张某应该属于平衡型投资者。

7、假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7%（每年支付一次利息），存续

期为2年的债券。当投资者要求的必要投资回报率为10%时，投资该债券第一年的

当期收益率为(  )。

A、3.52%

B、7.38%

C、10.00%

D、5.00%

解析

首先计算第一年的利息收入，即C=面值×息票率=1000×7%=70元。接着计算第一年

的债券价值，考虑到债券的存续期为两年，因此需要考虑两年的贴现。第一年的债

券价值为P=第一年的利息收入除以（1+投资者要求的必要投资回报率）+（债券的

面值减去第一年的利息收入）除以（1+投资者要求的必要投资回报率）的平方。

计算得出第一年的债券价值为P=947.94元。最后计算第一年的当期收益率，即C/P=

70/947.94=7.38%。所以，投资该债券第一年的当期收益率为7.38%，选项B正确。

8、从家庭居住特征着眼，如果有人是与老年父母同住或仅夫妻两人居住，那么他

的家庭所处的阶段是(  )。

A、形成期

B、成长期

C、衰老期

D、成熟期

解析

从家庭居住特征来看，与老年父母同住或仅夫妻两人居住的家庭处于成熟期。这个

阶段的家庭成员可能已经有了一定的经济基础和稳定的工作，开始注重家庭生活和

家庭关系的维护。因此，选择与老年父母同住或者仅夫妻两人居住，可能是为了照

顾年