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2025年金融风险管理师期货合约的法律与监管框架专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师期货合约的法律与监管框架专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师期货合约的法律与监管框架专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据美国商品期货交易委员会（CFTC）的监管框架，以下哪项属于“掉期执行

设施”（SEF）的核心职能？

A、提供期货合约的清算服务

B、作为中央对手方（CCP）管理交易对手风险

C、为符合条件的掉期产品提供电子交易平台

D、制定期货合约的保证金标准

【答案】C

【解析】正确答案是C。SEF的核心职能是为符合条件的掉期产品提供电子交易平

台，提高市场透明度和流动性。A选项是清算所的职能；B选项是中央对手方的职能；

D选项是交易所或清算所的职能。知识点：美国DoddFrank法案对衍生品市场的监管

改革。易错点：混淆SEF与清算所、CCP的职能。

2、在欧盟《欧洲市场基础设施监管条例》（EMIR）下，以下哪类衍生品交易必须

通过中央对手方清算？

A、所有场外衍生品交易

B、符合清算义务标准的利率类和信用类衍生品

C、仅限股票类衍生品

D、仅限外汇远期合约

【答案】B

【解析】正确答案是B。EMIR要求符合清算义务标准的特定类别衍生品（如利率

类、信用类）必须通过CCP清算，并非所有OTC衍生品。A选项过于宽泛；C和D

选项不属于强制清算范围。知识点：EMIR的清算义务范围。易错点：误认为所有OTC

衍生品都需强制清算。

3、中国《期货和衍生品法》规定，期货交易所的职责不包括以下哪项？

A、组织期货交易

B、设计期货合约

C、直接参与期货交易

D、发布市场信息

【答案】C

【解析】正确答案是C。期货交易所作为自律组织，不得直接参与交易，需保持中

立性。A、B、D均为交易所的法定职责。知识点：中国期货交易所的法律地位与职能。

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易错点：混淆交易所与交易会员的角色。

4、国际证监会组织（IOSCO）的《金融市场基础设施原则》（PFMI）主要针对以

下哪类机构？

A、商业银行

B、保险公司

C、中央对手方清算所和交易数据库

D、证券公司

【答案】C

【解析】正确答案是C。PFMI的核心监管对象是金融市场基础设施（FMI），包括

CCP、交易数据库等。A、B、D属于传统金融机构，不在PFMI直接监管范围内。知

识点：IOSCO的PFMI框架适用范围。易错点：误认为PFMI适用于所有金融机构。

5、根据美国《商品交易法》（CEA），以下哪项行为属于“市场操纵”？

A、基于公开信息的正常套利交易

B、通过虚假交易制造价格假象

C、遵守持仓限额的投机交易

D、企业对冲现货风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。市场操纵包括虚假交易、散布虚假信息等行为。A、C、D

均为合法交易行为。知识点：反市场操纵的法律界定。易错点：将合法投机与非法操纵

混淆。

6、在期货合约的法律关系中，以下哪项是“保证金”的核心法律性质？

A、交易手续费

B、履约担保金

C、投资本金

D、违约罚款

【答案】B

【解析】正确答案是B。保证金是确保合约履行的担保，而非费用或本金。A是交

易成本；C是投入资金；D是违约后的责任。知识点：期货保证金的法律属性。易错点：

误认为保证金是交易费用。

7、欧盟《金融工具市场指令II》（MiFIDII）要求期货交易报告的保存期限至少为：

A、1年

B、3年

C、5年

D、10年

【答案】C

2025年金融风险管理师期货合约的法律与监管框架专题试卷及解析3

【解析】正确答案是C。MiFID