2025年特许金融分析师投资组合风险管理技术专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师投资组合风险管理技术专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师投资组合风险管理技术专题试卷及

解析

2025年特许金融分析师投资组合风险管理技术专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在投资组合风险管理中，用于衡量非系统性风险可以通过以下哪种方式最有效

地降低？

A、增加资产数量

B、投资于相关性较高的资产

C、集中投资于单一行业

D、提高组合的杠杆比例

【答案】A

【解析】正确答案是A。通过增加资产数量，特别是相关性较低的资产，可以有效

地分散非系统性风险。B选项会增加风险，C选项无法分散风险，D选项会放大整体风

险。知识点：分散化投资原理。易错点：混淆系统性风险与非系统性风险的应对策略。

2、下列哪种风险指标最适合用于评估投资组合的下行风险？

A、夏普比率

B、特雷诺比率

C、索提诺比率

D、詹森阿尔法

【答案】C

【解析】正确答案是C。索提诺比率使用下行标准差作为风险度量，专门