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2025年金融风险管理师流动性风险计量中的失败案例分析专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师流动性风险计量中的失败案例分析

专题试卷及解析

2025年金融风险管理师流动性风险计量中的失败案例分析专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、2008年金融危机中，雷曼兄弟破产的主要原因之一是其流动性风险计量模型未

能充分捕捉到哪种风险？

A、信用风险

B、市场风险

C、交易对手风险

D、融资流动性风险

【答案】D

【解析】正确答案是D。雷曼兄弟的破产主要源于其过度依赖短期批发融资，而流

动性风险计量模型未能充分评估融资渠道在市场压力下的脆弱性。A、B、C选项虽然

也是重要风险因素，但不是导致其流动性危机的直接原因。知识点：融资流动性风险。

易错点：容易混淆融资流动性风险与市场流动性风险。

2、英国北岩银行（NorthernRock）2007年流动性危机的案例中，其失败的关键计

量缺陷是什么？

A、高估了零售存款的稳定性

B、低估了贷款的违约率

C、忽视了利率风险

D、过度依赖内部评级模型

【答案】A

【解析】正确答案是A。北岩银行过度依赖批发融资，错误假设零售存款会保持稳

定，导致在市场恐慌时迅速流失存款。B、C、D选项虽然也是风险管理中的问题，但

不是导致其流动性危机的核心原因。知识点：存款稳定性假设。易错点：容易忽略零售

存款在极端情况下的非理性行为。

3、在流动性风险计量中，压力测试的失败通常与哪个因素直接相关？

A、模型过于复杂

B、假设条件过于乐观

C、数据更新不及时

D、监管要求不明确

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力测试的失败往往源于假设条件未能覆盖极端市场情景，

导致低估流动性需求。A、C、D选项虽然也是影响因素，但不是直接导致失败的核心

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原因。知识点：压力测试假设。易错点：容易忽视假设条件的合理性。

4、2008年危机中，AIG的流动性风险计量模型未能充分评估哪种衍生品的风险？

A、信用违约互换（CDS）

B、利率互换

C、外汇远期

D、商品期货

【答案】A

【解析】正确答案是A。AIG因大量出售信用违约互换（CDS）而面临巨额保证金

追缴，但其流动性模型未能充分评估这一风险。B、C、D选项虽然也是衍生品，但不

是导致AIG危机的主要工具。知识点：衍生品流动性风险。易错点：容易忽略衍生品

的保证金要求对流动性的影响。

5、流动性覆盖率（LCR）的计量失败通常与哪个因素有关？

A、高估高质量流动性资产（HQLA）

B、低估短期负债

C、忽视跨境资金流动

D、以上都是

【答案】D

【解析】正确答案是D。LCR的计量失败可能源于高估HQLA、低估短期负债或忽

视跨境资金流动等多种因素。A、B、C选项都是LCR计量中的常见问题。知识点：流

动性覆盖率。易错点：容易忽略跨境资金流动对LCR的影响。

6、在流动性风险计量中，历史模拟法的局限性是什么？

A、依赖历史数据

B、无法捕捉极端事件

C、模型过于简单

D、以上都是

【答案】D

【解析】正确答案是D。历史模拟法依赖历史数据，无法捕捉未发生的极端事件，且

模型可能过于简单。A、B、C选项都是其局限性。知识点：历史模拟法。易错点：容易

忽视极端事件的非历史性。

7、2008年危机中，贝尔斯登（BearStearns）的流动性风险计量模型未能充分评估

哪种风险？

A、交易对手风险

B、市场风险

C、操作风险

D、法律风险

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【答案】A

【解析】正确答案是A。贝尔斯登因交易对手对其失去信心而面临流动性