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2025年金融风险管理师全球金融危机中外汇风险专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师全球金融危机中外汇风险专题试卷

及解析

2025年金融风险管理师全球金融危机中外汇风险专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、2008年全球金融危机期间，哪种外汇风险类型对跨国银行资产负债表的冲击最

为显著？

A、交易风险

B、经济风险

C、折算风险

D、流动性风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。折算风险在金融危机期间表现尤为突出，因为跨国银行需

要将海外分支机构的外币资产负债表折算为本币报表，剧烈汇率波动导致账面价值大

幅波动。A选项交易风险主要影响具体交易，B选项经济风险影响长期竞争力，D选项

流动性风险属于资金管理范畴。知识点：外汇风险分类。易错点：考生容易混淆交易风

险与折算风险的时间维度差异。

2、金融危机期间，新兴市场国家货币普遍贬值的主要传导机制是？

A、贸易顺差扩大

B、资本大规模外流

C、外汇储备增加

D、利率持续上升

【答案】B

【解析】正确答案是B。危机期间避险情绪导致国际资本从新兴市场大规模撤离，造

成本币贬值压力。A选项贸易顺差通常支撑本币，C选项外汇储备增加会稳定汇率，D

选项利率上升理论上应吸引资本流入。知识点：汇率决定理论。易错点：需区分正常市

场与危机状态下的汇率驱动因素。

3、外汇风险对冲工具中，在2008年危机中流动性最先枯竭的是？

A、远期合约

B、货币期权

C、外汇掉期

D、无本金交割远期

【答案】B

【解析】正确答案是B。货币期权因复杂性和非线性特征，在市场恐慌时流动性最

先消失。A、C选项属于场外工具但结构简单，D选项NDF在新兴市场仍保持一定流

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动性。知识点：金融衍生品流动性特征。易错点：考生可能忽略不同衍生品的流动性差

异。

4、巴塞尔协议III对银行外汇风险资本计提的修订主要针对？

A、交易账户风险

B、银行账户风险

C、操作风险

D、信用风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。巴塞尔III特别强化了银行账户外汇风险的资本要求，这是

吸取金融危机中银行账户外汇敞口管理不足的教训。A选项交易账户原有较严格监管，

C、D选项属于其他风险类别。知识点：巴塞尔协议演进。易错点：需区分银行账户与

交易账户的监管差异。

5、金融危机期间，央行外汇干预最有效的工具是？

A、口头干预

B、调整利率

C、外汇掉期操作

D、直接外汇买卖

【答案】D

【解析】正确答案是D。直接外汇买卖能最直接影响汇率，在危机中效果最直接。A

选项口头干预效果有限，B选项利率调整有滞后性，C选项掉期主要影响流动性而非汇

率水平。知识点：央行干预工具比较。易错点：考生可能低估直接干预的短期效果。

6、外汇风险计量模型中，在2008年危机中表现最稳健的是？

A、历史模拟法

B、蒙特卡洛模拟

C、参数法

D、压力测试

【答案】D

【解析】正确答案是D。压力测试专门针对极端情景，在危机中比其他依赖历史数

据的模型更可靠。A、B、C选项都基于历史分布假设，在结构性变化时失效。知识点：

风险模型局限性。易错点：需理解不同模型的适用场景。

7、全球金融危机暴露出的外汇风险治理主要缺陷是？

A、缺乏专业人才

B、风险限额设置不合理

C、董事会监督不足

D、系统建设滞后

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【答案】C

【解析】正确答案是C。危机调查显示多数机构董事会对外汇风险认识不足，监督

缺位。A、B、D选项是具体问题但非根本原因。知识点：公司治理与风险管理。易错

点：考生可能关注技