半导体材料行业动态跟踪：AI拉动半导体材料需求增长，25H1行业上市公司业绩向好-250910-光大证券-10页.pdfVIP

2025年9月10日

行业研究

AI拉动半导体材料需求增长，25H1行业上市公司业绩向好

——半导体材料行业动态跟踪

要点基础化工

AI算力、智能驾驶等终端需求提升，推动全球半导体行业市场规模增长。2025增持（维持）

年上半年，在AI算力、数据中心、智能驾驶等终端需求的共同拉动下，全球半

导体行业在2024年复苏的基础上进一步增长，产业链景气度持续提升。根据美作者

国半导体协会（SIA）统计，2025年1-7月全球半导体销售额约为4050亿美元，分析师：赵乃迪

同比增长20.4%；其中中国大陆半导体销售额约为1135亿美元，同比增长执业证书编号：S0930517050005

11.1%。世界半导体贸易统计组织（WSTS）预计，2025年全球半导体市场规模010

zhaond@

将达到7009亿美元，同比增长11.2%，亚太地区市场规模约为3706亿美元，

同比增长9.8%。展望2026年，WSTS预测全球半导体市场规模将进一步增长分析师：周家诺

至7607亿美元，同比增长8.5%。整体来看，AI已成为带动半导体产业规模扩执业证书编号：S0930523070007

张与区域市场共振的关键力量。021

zhoujianuo@

晶圆产能持续扩张，支撑半导体材料需求增加。在AI高性能计算需求不断提升

的背景下，晶圆产能建设进入加速阶段，尤其是先进制程扩张趋势明显。SEMI

预测，2028年全球12英寸晶圆月产能将达到1110万片，对应2024-2028年期行业与沪深300指数对比图

间CAGR约7%，其中7nm及以下先进制程月产能将由2024年的85万片扩张

54%

至2028年的140万片，CAGR约14%。晶圆产能的扩张直接带动半导体材料需

求提升。根据TECHCET预测，2025年全球半导体材料市场规模将达约700亿38%

美元，同比增长6%，并在2029年突破870亿美元。中国大陆市场方面，中商22%

产业研究院测算，2020-2024年期间市场规模由755.8亿元增长至1437.8亿元，6%

CAGR约17.4%，预计2025年将进一步增长至1740.8亿元，同比增长21.1%。-10%

光刻胶、湿电子化学品、电子特气等细分领域市场规模稳步增长。光刻胶方面，09/2412/2403/2506/25

CEMIA预测，2025年中国大陆集成电路、新型显示、PCB用光刻胶市场规模将基础化工沪深300

资料来源：Wind

分别达到68.02亿元、67.13亿元、43.84亿元，同比分别增长4.49%、3.09%、

17.25%。湿电子化学品方面，2025年中国大陆总需求量预计达468.5万吨，同

比增长3.9%，其中集成电路、显示面板领域需求分别增长23.1%、10.1%，市

场规模分别达到86.0亿元和80.1亿元。电子特气方面，智研咨询预计2025年

全球市场规模将达64亿美元，同比增长6.7%；中国大陆市场规模将达279亿

元，同比增长6.3%。整体来看，光刻胶、湿电子化学品和电子特气三大领域均

呈现稳步增长格局。

25H1半导体材料上市企业业绩向好。根据Wind半导体材料指数（8841272.WI）

47家成分股数据，2025年上半年合计实现营收1101.7亿元，同比增长11.0%；

归母净利润39.5亿元，同比增长40.5%。单看Q2，营收589.4亿元，同比增

长17.2%，