【金元-2025研报】电子行业周度点评报告：从“大模型训练”向“实时推理优先”转折.pdfVIP

行业周度点评报告

电子行业—从“大模型训练”向“实时推理优先”转折

行2025年12月28日评级：增持（维持）

业

周

度涨幅TOP5最新周涨跌幅总市值⚫全行业：本周上证指数上涨1.88%，深证成指上涨3.53%，沪深300指数上涨1.95%，申万电子版块上涨4.96%，

点南亚新材81.3936.17191.08电子行业在全行业中的涨跌幅排名为5/32。板块个股涨幅前五名分别为：南亚新材、珂玛科技、奕东电子、

珂玛科技85.8135.01374.13

评奕东电子76.5034.97179.50信维通信、*ST宇顺；跌幅前五名分别为：百邦科技、华体科技、赛微电子、南极光、传音控股。

报信维通信51.3034.89496.36

告*ST宇顺32.7027.6391.64⚫电子行业：本周（2025.12.22–2025.12.26）电子行业整体呈现普涨态势，从申万二级行业数据看，各子板

跌幅TOP5最新周涨跌幅总市值

块均录得不同程度上涨，但板块间分化依然明显。其他电子板块Ⅲ本周涨幅居首，周涨幅为7.46%；其下申

百邦科技15.23-23.3919.48

华体科技15.55-19.4725.63万三级行业其他电子Ⅲ同样上涨7.46%，走势保持一致。元件板块本周表现强势，周涨幅为7.40%；其下申

赛微电子57.32-9.58419.70

万三级行业中，印制电路板上涨7.73%，被动元件上涨5.80%，细分领域整体表现较为均衡。电子化学品板

南极光31.03-6.9669.09

传音控股67.11-6.00772.56块本周上涨6.19%；其下申万三级行业电子化学品Ⅲ同步上涨6.19%，板块内部走势一致。消费电子板块本

行业指数相对沪深300表现

周上涨5.14%；其下申万三级行业中，消费电子零部件及组装上涨5.76%，而品牌消费电子小幅下跌1.3

8000.00

7000.00

8%，内部结构分化较为明显。半导体板块本周上涨4.84%，整体表现稳健但内部差异显著；其下申万三级行

6000.00

5000.00

业中，半导体材料上涨8.22%、模拟芯片设计上涨6.02%、数字芯片设计上涨5.17%、半导体设备上涨4.0

4000.00

3000.00

6%、集成电路封测上涨3.56%，而分立器件涨幅相对较小，仅为2.44%。光学光电子板块本